Amerikanische Internationale Gruppe
"AIG" wird hierher weitergeleitet. Für andere Verwendungen, siehe AIG (Disambiguierung). American International Group, Inc. (AIG) ist ein amerikanischer multinationaler Finanz- und Versicherungskonzern mit Niederlassungen in mehr als 80 Ländern und Gerichtsbarkeiten. Im Jahr 2022 beschäftigte AIG 26.200 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist in drei Kernbereichen tätig: allgemeine Versicherungen, Lebens- und Rentenversicherungen und eine eigenständige technologieorientierte Tochtergesellschaft. General Insurance umfasst die Bereiche Commercial, Personal Insurance, U.S. und International Field Operations. Life & Retirement umfasst die Bereiche Group Retirement, Individual Retirement, Life und Institutional Markets. AIG ist der Titelsponsor des AIG Women's Open Golfturniers. Im Jahr 2023 wurde AIG zum sechsten Mal in Folge von DiversityInc in die Liste der Top 50 Companies for Diversity aufgenommen.
Der Hauptsitz von AIG befindet sich in New York City, und das Unternehmen hat außerdem Niederlassungen in der ganzen Welt. AIG betreut 87 % der Fortune Global 500 und 83 % der Forbes 2000. Auf der Fortune-500-Liste 2018 steht AIG auf Platz 60. Laut der Forbes Global 2000-Liste 2016 ist AIG das 87. größte börsennotierte Unternehmen der Welt. Am 31. Dezember 2017 verfügte AIG über ein Eigenkapital von 65,2 Mrd. USD (~76,9 Mrd. USD im Jahr 2022).
Während der Finanzkrise 2007-2008 rettete die US-Notenbank das Unternehmen mit 180 Milliarden Dollar und übernahm die Kontrolle über das Unternehmen, wobei die Financial Crisis Inquiry Commission den Zusammenbruch von AIG mit dem massenhaften Verkauf nicht abgesicherter Versicherungen in Verbindung brachte. AIG zahlte 2012 205 Mrd. USD (~ 260 Mrd. USD im Jahr 2022) an die Regierung der Vereinigten Staaten zurück.
Geschichte
1919-1945: Die ersten Jahre
AIG wurde am 19. Dezember 1919 gegründet, als der Amerikaner Cornelius Vander Starr (1892-1968) eine allgemeine Versicherungsagentur, American Asiatic Underwriters (AAU), in Shanghai, China, gründete. Das Geschäft wuchs schnell, und zwei Jahre später gründete Starr ein Lebensversicherungsunternehmen. In den späten 1920er Jahren hatte die AAU Niederlassungen in ganz China und Südostasien, darunter auf den Philippinen, in Indonesien und Malaysia. Im Jahr 1926 eröffnete Starr seine erste Niederlassung in den Vereinigten Staaten, die American International Underwriters Corporation (AIU). Er konzentrierte sich auch auf die Möglichkeiten in Lateinamerika, und in den späten 1930er Jahren trat AIU in Havanna, Kuba, ein. Das stetige Wachstum der lateinamerikanischen Agenturen erwies sich als bedeutsam, da es den Rückgang des Geschäfts in Asien aufgrund des bevorstehenden Zweiten Weltkriegs ausgleichen sollte. Im Jahr 1939 verlegte Starr seinen Hauptsitz von Shanghai, China, nach New York City.
1945-1959: Internationale und nationale Expansion
Nach dem Zweiten Weltkrieg trat American International Underwriters (AIU) in Japan und Deutschland ein, um Versicherungen für amerikanische Militärangehörige anzubieten. In den späten 1940er und frühen 1950er Jahren expandierte AIU weiter in Europa und eröffnete Niederlassungen in Frankreich, Italien und dem Vereinigten Königreich. 1952 begann Starr, sich auf den amerikanischen Markt zu konzentrieren, indem er die Globe & Rutgers Fire Insurance Company und ihre Tochtergesellschaft, die American Home Fire Assurance Company, erwarb. Am Ende des Jahrzehnts umfasste die Schaden- und Lebensversicherungsorganisation von C.V. Starr ein umfangreiches Netz von Vertretern und Niederlassungen in über 75 Ländern.
1959-1979: Umstrukturierung und Spezialisierung
1960 stellte C.V. Starr Maurice R. Greenberg, bekannt als Hank, ein, um ein internationales Unfall- und Krankenversicherungsgeschäft aufzubauen. Zwei Jahre später reorganisierte Greenberg eine der US-Beteiligungen von C.V. Starr zu einem erfolgreichen Mehrspartenunternehmen. Greenberg konzentrierte sich auf den Verkauf von Versicherungen über unabhängige Makler statt über Vertreter, um die Gehälter der Vertreter zu senken. Durch den Einsatz von Maklern konnte AIU die Preise für Versicherungen entsprechend ihrer potenziellen Rendite festsetzen, selbst wenn der Absatz bestimmter Produkte über einen längeren Zeitraum hinweg mit sehr geringen zusätzlichen Kosten zurückging. 1967 wurde die American International Group, Inc. (AIG) als vereinheitlichende Dachorganisation für die meisten der allgemeinen und Lebensversicherungsgeschäfte von C.V. Starr gegründet. Im Jahr 1968 ernannte Starr Greenberg zu seinem Nachfolger. Das Unternehmen ging 1969 an die Börse.
Die 1970er Jahre brachten viele Herausforderungen für AIG mit sich, da die Aktivitäten im Nahen Osten und in Südostasien aufgrund der sich verändernden politischen Landschaft eingeschränkt oder ganz eingestellt wurden. AIG baute jedoch seine Märkte weiter aus, indem sie spezialisierte Energie-, Transport- und Schifffahrtsprodukte einführte, um die Bedürfnisse von Nischenindustrien zu erfüllen.
1979-2000: neue Möglichkeiten und Richtungen
In den 1980er Jahren baute die AIG ihre Marktpräsenz und ihr weltweites Netzwerk weiter aus, indem sie eine breite Palette spezialisierter Produkte anbot, darunter Haftpflicht für Umweltverschmutzung und politische Risiken. Im Jahr 1984 notierte AIG seine Aktien an der New Yorker Börse (NYSE). In den 1990er Jahren erschloss AIG neue Einkommensquellen durch verschiedene Investitionen, darunter die Übernahme der International Lease Finance Corporation (ILFC), eines Anbieters von geleasten Flugzeugen für die Luftfahrtindustrie. 1992 erhielt AIG von der chinesischen Regierung die erste ausländische Versicherungslizenz seit über 40 Jahren. In den USA erwarb AIG 1999 SunAmerica Inc., ein von Eli Broad geführtes Unternehmen für Altersvorsorge.
2000-2012: weitere Expansion und Rückgang
Wachstum
In den frühen 2000er Jahren erlebte AIG eine ausgeprägte Wachstumsphase, als das Unternehmen die American General Corporation, einen führenden inländischen Anbieter von Lebensversicherungen und Rentenversicherungen, erwarb und neue Märkte, darunter Indien, erschloss. Im Februar 2000 gründete AIG ein strategisches Beratungsteam mit der Blackstone Group und Kissinger Associates, "um Finanzberatungsdienste für Unternehmen zu erbringen, die unabhängige strategische Beratung auf hohem Niveau suchen". AIG war von 1998 bis März 2012 ein Investor in Blackstone und verkaufte dann alle seine Anteile an dem Unternehmen. Blackstone war während der Finanzkrise 2007-2008 als Berater für AIG tätig.
Im März 2003 fusionierte American General mit der Old Line Life Insurance Company.
In den frühen 2000er Jahren tätigte AIG erhebliche Investitionen in Russland, als sich das Land von seiner Finanzkrise erholte. Im Juli 2003 traf Maurice Greenberg mit Putin zusammen, um über die Investitionen von AIG und die Verbesserung der Wirtschaftsbeziehungen zwischen den USA und Russland zu sprechen, in Erwartung des Treffens zwischen Putin und US-Präsident George W. Bush später im selben Jahr."
Im November 2004 schloss AIG einen Vergleich in Höhe von 126 Mio. USD (~188 Mio. USD im Jahr 2022) mit der US-Börsenaufsichtsbehörde und dem Justizministerium zur teilweisen Beilegung einer Reihe von aufsichtsrechtlichen Angelegenheiten, und das Unternehmen musste weiterhin mit den Ermittlern zusammenarbeiten, die den Verkauf eines nicht traditionellen Versicherungsprodukts untersuchten.
Buchhaltungsskandal
Im Jahr 2005 wurde AIG in eine Reihe von Betrugsermittlungen verwickelt, die von der Securities and Exchange Commission, dem US-Justizministerium und der Generalstaatsanwaltschaft des Staates New York durchgeführt wurden. Greenberg wurde im Februar 2005 inmitten eines Bilanzskandals entlassen. Die Ermittlungen des New Yorker Generalstaatsanwalts führten zu einer Geldstrafe von 1,6 Milliarden Dollar für AIG und zu strafrechtlichen Anklagen gegen einige seiner Führungskräfte.
Am 1. Mai 2005 führten Untersuchungen, die von externen Anwälten auf Ersuchen des Prüfungsausschusses von AIG durchgeführt wurden, und die Rücksprache mit den unabhängigen Wirtschaftsprüfern von AIG, PricewaterhouseCoopers LLP, zu der Entscheidung von AIG, die Jahresabschlüsse für die am 31. Dezember 2003, 2002, 2001 und 2000 beendeten Jahre, für die am 31. März, 30. Juni und 30. September 2004 und 2003 beendeten Quartale sowie für das am 31. Dezember 2003 beendete Quartal anzupassen. Am 9. November 2005 hieß es, das Unternehmen habe seinen Ergebnisbericht für das dritte Quartal verschoben, weil es frühere Finanzergebnisse anpassen musste, um Buchungsfehler zu korrigieren.
Ausweitung auf den Kreditausfallversicherungsmarkt
Martin J. Sullivan wurde 2005 CEO des Unternehmens. Er begann seine Karriere bei AIG 1970 als Angestellter in der Londoner Niederlassung. AIG übernahm damals Risiken im Zusammenhang mit Hypotheken in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar. Sie versicherte Derivate im Wert von zig Milliarden Dollar gegen Ausfälle, kaufte aber keine Rückversicherung zur Absicherung dieses Risikos. Zweitens verwendete sie hinterlegte Sicherheiten, um hypothekarisch gesicherte Wertpapiere zu kaufen. Als der Hypothekenmarkt 2007-2008 von Verlusten heimgesucht wurde, musste AIG Versicherungsansprüche auszahlen und auch die Verluste auf ihren Sicherheitskonten ersetzen.
AIG kaufte 2007 die restlichen 39 % des Online-Autoversicherungsspezialisten 21st Century Insurance für 749 Mio. USD, die sich nicht in seinem Besitz befanden. Mit dem Konkurs der Muttergesellschaft und der anhaltenden Rezession Ende 2008 benannte AIG seine Versicherungseinheit in 21st Century Insurance um.
Am 11. Juni 2008 richteten drei Aktionäre, die zusammen 4 % der ausstehenden AIG-Aktien besitzen, ein Schreiben an den Vorstand von AIG, in dem sie die Absetzung von CEO Martin Sullivan und bestimmte andere Änderungen im Management und im Vorstand forderten. Dieses Schreiben war der jüngste Schlag in einem, wie das Wall Street Journal es nannte, "öffentlichen Streit" zwischen dem Vorstand und der Geschäftsleitung auf der einen Seite und den Hauptaktionären und dem ehemaligen CEO Maurice Greenberg auf der anderen Seite.
Am 15. Juni 2008 trat Sullivan nach Bekanntwerden finanzieller Verluste und infolge eines fallenden Aktienkurses zurück und wurde durch Robert B. Willumstad ersetzt, der seit 2006 Vorsitzender des Verwaltungsrats von AIG war. Willumstad wurde von der US-Regierung gezwungen, zurückzutreten, und wurde am 17. September 2008 durch Ed Liddy ersetzt. Der Verwaltungsrat von AIG ernannte Bob Benmosche am 3. August 2009 zum CEO, um Liddy zu ersetzen, der zu Beginn des Jahres seinen Rücktritt angekündigt hatte.
Liquiditätskrise 2008 und staatliche Rettungsaktion
Weitere Informationen: Subprime-Hypothekenkrise und Finanzkrise von 2007-08
Ende 2008 rettete die Bundesregierung AIG mit 180 Milliarden Dollar und übernahm technisch gesehen die Kontrolle, weil viele glaubten, dass ein Scheitern des Unternehmens die finanzielle Integrität anderer großer Firmen gefährden würde, die seine Handelspartner waren - Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America und Merrill Lynch sowie Dutzende von europäischen Banken. Im Januar 2011 veröffentlichte die Financial Crisis Inquiry Commission einen von vielen kritischen Regierungsberichten und kam zu dem Schluss, dass AIG vor allem deshalb gescheitert ist und von der Regierung gerettet wurde, weil die enormen Verkäufe von Credit Default Swaps getätigt wurden, ohne die ursprünglichen Sicherheiten zu stellen, Kapitalrücklagen zu bilden oder das Risiko abzusichern, was ein Analyst als tiefgreifendes Versagen der Unternehmensführung und insbesondere der Risikomanagementpraktiken ansah. Andere Analysten waren der Meinung, dass AIGs Scheitern aufgrund der weitreichenden Deregulierung von OTC-Derivaten, einschließlich Credit Default Swaps, möglich war, wodurch die bundes- und einzelstaatliche Regulierung dieser Produkte, einschließlich der Kapital- und Margenanforderungen, die die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns von AIG verringert hätten, effektiv aufgehoben wurde.
In einem Artikel von CNN Money vom 17. September 2008 wird die Gefahr eines Konkurses von AIG wie folgt beschrieben: "Im Fall von AIG ist die Situation jedoch noch ernster. Das Unternehmen ist viel größer und komplexer als Lehman Brothers, und wenn seine Vermögenswerte auf einmal auf den Markt kämen, würde dies wahrscheinlich ein weltweites Chaos auslösen und die Werte in den Keller schicken. Experten bezweifeln, dass es überhaupt genügend qualifizierte Käufer gibt, um das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften zu übernehmen.
AIG hatte über seine Londoner Niederlassung Kreditversicherungen in Form von Credit Default Swaps (CDS) auf Collateralized Debt Obligations (CDO) verkauft, die jedoch bis 2008 an Wert verloren hatten. Die von Joseph Cassano in London geleitete Abteilung Financial Products von AIG hatte Credit Default Swaps abgeschlossen, um Wertpapiere im Wert von 441 Milliarden Dollar zu versichern, die ursprünglich mit AAA bewertet waren. Von diesen Wertpapieren waren 57,8 Milliarden Dollar strukturierte Schuldverschreibungen, die durch Subprime-Kredite gesichert waren. Infolgedessen wurde die Kreditwürdigkeit von AIG herabgestuft, und das Unternehmen musste zusätzliche Sicherheiten bei seinen Handelspartnern hinterlegen, was zu einer Liquiditätskrise führte, die am 16. September 2008 begann und im Grunde die gesamte AIG in den Bankrott trieb. Die New Yorker Federal Reserve Bank (unter der Leitung von Timothy Geithner, dem späteren Finanzminister) schritt ein und kündigte die Einrichtung einer besicherten Kreditfazilität von zunächst bis zu 85 Mrd. USD an, um den Zusammenbruch des Unternehmens zu verhindern und AIG in die Lage zu versetzen, seinen Handelspartnern für Credit Default Swaps zusätzliche Sicherheiten zu stellen. Die Kreditfazilität wurde durch die Aktien der AIG-Tochtergesellschaften in Form von Optionsscheinen für einen Anteil von 79,9 % am Unternehmen und das Recht auf Aussetzung der Dividenden für zuvor ausgegebene Stamm- und Vorzugsaktien gesichert. Der Vorstand von AIG akzeptierte noch am selben Tag die Bedingungen des Rettungspakets der Federal Reserve und machte es damit zur größten staatlichen Rettungsaktion für ein Privatunternehmen in der Geschichte der USA.
Im März 2009 verstärkte AIG den Zynismus der Öffentlichkeit in Bezug auf die Rettungsaktion des "too big to fail"-Unternehmens, indem sie ankündigte, dass sie ihren Führungskräften Boni in Höhe von über 165 Millionen Dollar zahlen würde. Die Gesamtsumme der Boni für die Finanzabteilung könnte 450 Millionen Dollar erreichen, und die Boni für das gesamte Unternehmen könnten sich auf 1,2 Milliarden Dollar belaufen. Der frischgebackene Präsident Barack Obama, der als Senator für das TARP-Programm gestimmt hatte, reagierte auf die geplanten Zahlungen mit den Worten: "Es ist schwer zu verstehen, wie die Derivatehändler bei AIG irgendwelche Boni rechtfertigen konnten, geschweige denn 165 Millionen Dollar an zusätzlichen Zahlungen. Wie rechtfertigen sie diesen Frevel gegenüber den Steuerzahlern, die das Unternehmen über Wasser halten?" Sowohl demokratische als auch republikanische Politiker reagierten mit ähnlicher Empörung auf die geplanten Boni, ebenso wie politische Kommentatoren und Journalisten in der Kontroverse um die Bonuszahlungen von AIG.
AIG begann im September 2008 mit dem Verkauf einiger Vermögenswerte, um seine staatlichen Kredite zu tilgen, obwohl die Bewertung von Versicherungsunternehmen weltweit zurückging und sich die finanzielle Lage potenzieller Bieter verschlechterte. Im Dezember 2009 gründete AIG internationale Lebensversicherungstöchter, American International Assurance Company, Limited (AIA) und American Life Insurance Company (ALICO), die an die Federal Reserve Bank of New York übertragen wurden, um seine Schulden um 25 Milliarden Dollar zu reduzieren. Am 31. März 2009 verkaufte AIG seine Hartford Steam Boiler-Einheit für 742 Millionen Dollar an Munich Re. Am 16. April 2009 gab AIG Pläne bekannt, seine Tochtergesellschaft 21st Century Insurance für 1,9 Milliarden Dollar an die Farmers Insurance Group zu verkaufen. Im Juni 2009 verkaufte AIG seine Mehrheitsbeteiligung am Rückversicherer Transatlantic Re. Das Wall Street Journal berichtete am 7. September 2009, dass die Pacific Century Group zugestimmt hatte, 500 Millionen Dollar für einen Teil des Vermögensverwaltungsgeschäfts von AIG zu zahlen, und dass sie auch erwartete, weitere 200 Millionen Dollar an AIG in Form von übertragenen Zinsen und anderen Zahlungen zu zahlen, die an die zukünftige Leistung des Geschäfts gebunden sind.
Im März 2010 verkaufte AIG dann seine American Life Insurance Co. (ALICO) an MetLife Inc. für 15,5 Milliarden Dollar in bar und in MetLife-Aktien. Bloomberg L.P. berichtete am 29. März 2010, dass AIG nach fast dreimonatigen Verzögerungen den Verkauf eines Teils seines Vermögensverwaltungsgeschäfts mit dem Namen PineBridge Investments im Wert von 500 Millionen Dollar an die in Asien ansässige Pacific Century Group abgeschlossen hat. Die Fortress Investment Group erwarb im August 2010 80 % der Anteile an der Finanzierungsgesellschaft American General Finance. Im September 2010 verkaufte AIG AIG Starr und AIG Edison, zwei seiner in Japan ansässigen Unternehmen, an Prudential Financial für 4,2 Mrd. USD in bar und 600 Mio. USD in Form der Übernahme von AIG-Drittschulden durch Prudential. Am 1. November 2010 nahm AIG durch den Verkauf von ALICO und den Börsengang von AIA 36,71 Mrd. USD ein. Der Erlös diente der Rückzahlung eines Teils der Hilfen, die das Unternehmen während der Finanzkrise von der Regierung erhalten hatte.
Im Januar 2011 verkaufte AIG sein taiwanesisches Lebensversicherungsunternehmen Nan Shan Life für 2,16 Milliarden Dollar an ein Käuferkonsortium. Aufgrund der Ausweitung des Nettoverlustes im dritten Quartal 2011 stürzten die AIG-Aktien am 3. November 2011 im bisherigen Jahresverlauf um 49 Prozent ab. Der Vorstand des Versicherers genehmigte einen Aktienrückkauf in Höhe von bis zu 1 Mrd. USD.
Neun Jahre nach der ersten Rettungsaktion, im Jahr 2017, strich der U.S. Financial Stability Oversight Council AIG von der Liste der "too-big-to-fail"-Institute.
2012-2016: Moderne Ära
Das Finanzministerium der Vereinigten Staaten gab am 7. Mai 2012 ein Angebot von 188,5 Millionen Aktien von AIG für insgesamt 5,8 Milliarden Dollar bekannt. Durch den Verkauf verringerte sich der Anteil des Finanzministeriums an AIG von 70 Prozent vor der Transaktion auf 61 Prozent. Vier Monate später, am 6. September 2012, verkaufte AIG 2 Milliarden Dollar seiner Beteiligung an AIA, um staatliche Kredite zurückzuzahlen. Der Vorstand genehmigte außerdem einen Rückkauf von AIA-Aktien im Besitz der Regierung im Wert von 5 Milliarden Dollar. In der darauffolgenden Woche, am 14. September 2012, schloss das Finanzministerium seinen fünften Verkauf von AIG-Stammaktien mit einem Erlös von rund 20,7 Mrd. USD ab, wodurch sich der Anteil des Finanzministeriums an AIG von 53 % auf rund 15,9 % verringerte. Die staatlichen Verpflichtungen wurden vollständig zurückgezahlt, und das Finanzministerium und die FRBNY hatten bis dato eine positive Rendite von zusammen etwa 15,1 Mrd. USD erhalten.
Am 12. Oktober 2012 gab AIG eine fünfeinhalbjährige Vereinbarung über das Sponsoring von sechs neuseeländischen Rugby-Teams bekannt, darunter der Weltmeister All Blacks. Das AIG-Logo und das Adidas-Logo, der Hauptsponsor der Liga, waren auf den Trikots der Liga zu sehen.
Das US-Finanzministerium veröffentlichte im Dezember 2012 eine detaillierte Liste der Darlehen, Aktienkäufe, Zweckgesellschaften und anderen Investitionen, die mit AIG getätigt wurden, sowie den Betrag, den AIG zurückgezahlt hat, und die positive Rendite aus den Darlehen und Investitionen für die Regierung. Das Finanzministerium gab an, dass es und die Federal Reserve Bank of New York der AIG insgesamt 182,3 Mrd. USD zur Verfügung gestellt haben, die AIG insgesamt 205 Mrd. USD zurückzahlte, was einer positiven Gesamtrendite bzw. einem Gewinn von 22,7 Mrd. USD für die Regierung entspricht. Darüber hinaus veräußerte AIG eine Reihe eigener Vermögenswerte, um Geld für die Rückzahlung an den Staat zu beschaffen. Am 14. Dezember 2012 verkaufte das Finanzministerium in seinem sechsten Aktienverkauf die letzten AIG-Aktien für insgesamt rund 7,6 Mrd. USD. Insgesamt erzielte das Finanzministerium einen Gewinn von mehr als 22 Milliarden Dollar aus dem Verkauf von AIG-Stammaktien und 0,9 Milliarden Dollar aus dem Verkauf von AIG-Vorzugsaktien. Im selben Monat gab Robert Benmosche bekannt, dass er aufgrund seiner fortschreitenden Lungenkrebserkrankung von seinem Amt als Präsident und CEO zurücktreten würde.
Am 1. Januar 2013 startete AIG eine Werbekampagne mit dem Titel "Thank You America", in der mehrere Mitarbeiter des Unternehmens, darunter auch AIG-Präsident und CEO Robert Benmosche, direkt in die Kamera sprachen und sich für die staatliche Unterstützung bedankten. Peter Hancock löste Benmosche im September 2014 als Präsident und CEO von AIG ab. Benmosche blieb zwar in einer beratenden Funktion, starb aber im Februar des folgenden Jahres.
Im Juni 2015 erwarb die taiwanesische Nan Shan Life Insurance eine Beteiligung an der AIG-Tochtergesellschaft in Taiwan für eine Gebühr von 158 Millionen Dollar. Später im selben Jahr forderte der aktivistische Investor Carl Icahn die Zerschlagung von AIG und bezeichnete das Unternehmen als "zu groß, um erfolgreich zu sein". Im Januar 2016 kündigte AIG Pläne für einen Börsengang von 19,9 Prozent der United Guaranty Corp. an, einem in Greensboro, North Carolina, ansässigen Anbieter von Hypothekenversicherungen für Darlehensgeber. Später im selben Jahr gewann Icahn einen Sitz im Verwaltungsrat und setzte das Unternehmen weiterhin unter Druck, seine wichtigsten Geschäftsbereiche aufzuspalten. AIG gründete außerdem ein Joint Venture mit der Hamilton Insurance Group und Two Sigma Investments, um den Versicherungsbedarf von kleinen und mittleren Unternehmen zu decken. Der Branchenveteran Brian Duperreault wurde Vorsitzender des neuen Unternehmens, und Richard Friesenhahn, Executive Vice President für das US-Unfallversicherungsgeschäft bei AIG, wurde CEO. Im August 2016 verkaufte AIG United Guaranty, seine Einheit für Hypothekengarantien, für 3,4 Milliarden Dollar an Arch Capital Group, einen Versicherer mit Sitz auf den Bermudas.
2017
Brian Duperreault wurde am 15. Mai 2017 zum CEO von AIG ernannt. Duperreault, der zuvor von 1973 bis 1994 bei AIG tätig war, wurde von der Hamilton Insurance Group als CEO eingestellt, nachdem Hancock im März 2017 angekündigt hatte, dass er nach einer Zeit enttäuschender Finanzergebnisse unter Druck als CEO von AIG zurücktreten würde. Aufgrund früherer Aufrufe in den Jahren 2015 und 2016, AIG zu schrumpfen oder aufzulösen, kündigte Duperreault seine Absicht an, AIG zu vergrößern und seine Mehrspartenstruktur als Anbieter von Lebens- und Rentenlösungen und Nichtlebensversicherungen beizubehalten, und skizzierte eine Strategie, die sich auf Technologie, "Underwriting-Disziplin" und Diversifizierung konzentriert.
Von 2017 bis Anfang 2019 stellte AIG eine Reihe von neuen Führungskräften auf höherer Ebene ein. Im Jahr 2017 ernannte Duperreault Peter Zaffino zum COO von AIG und später auch zum CEO des allgemeinen Versicherungsgeschäfts von AIG. Zaffino trat im Januar 2020 die Nachfolge von Duperreault als Präsident von AIG an, wobei Duperreault weiterhin CEO von AIG bleibt. Das Unternehmen kündigte 2017 Pläne an, seine Segmente Commercial und Consumer in General Insurance bzw. Life & Retirement umzuorganisieren. Im September 2017 stellte der Financial Stability Oversight Council fest, dass AIG nicht mehr als systemrelevantes Finanzinstitut (SIFI) eingestuft wird. Duperreault kommentierte in seiner Antwort, dass diese Entwicklung "die seit 2008 erzielten Fortschritte beim Abbau des Risikos des Unternehmens" widerspiegele.
2018-2023
AIG tätigte 2018 eine Reihe von Übernahmen. Im Juli erwarb AIG Validus Holdings Ltd, einen Anbieter von Rückversicherungen mit Sitz auf den Bermudas. Das Unternehmen war auch ein Lloyd's of London-Syndikat, das in versicherungsgebundene Wertpapiere involviert war, ein Spezialist für die Zeichnung von Überschüssen und Überschüssen für kleine Unternehmen in den USA und ein Anbieter von Ernteversicherungen. Die Übernahme brachte "frisches Underwriting-Talent" mit sich, insbesondere im Bereich der Sach- und Katastrophenrisiken. Ebenfalls im Jahr 2018 erwarb AIG Ellipse, ein britisches Lebensversicherungsgeschäft, von Munich Re. Im Jahr 2018 gründete AIG Fortitude Re, um die meisten seiner Run-off-Portfolios zu halten, und verkaufte Ende 2018 eine Minderheitsbeteiligung an The Carlyle Group. Im November 2019 erwarben ein von Carlyle verwalteter Fonds und T&D Holdings eine Mehrheitsbeteiligung an Fortitude Re, so dass AIG eine Beteiligung von 3,5 % verbleibt, "vorbehaltlich der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen."
Duperreault und Zaffino legten 2017 eine Turnaround-Strategie für das allgemeine Versicherungsgeschäft fest und begannen mit der Umsetzung. Im Jahr 2019 erklärte Duperreault, dass das neue Führungsteam das Geschäft umstrukturiert, neue Risiko- und Zeichnungsrichtlinien eingeführt und "die Strategie für den Einkauf von Rückversicherungen überarbeitet" habe.
Im Jahr 2019 kündigten Duperreault und Zaffino "AIG 200" an, ein mehrjähriges Programm zur Verbesserung der Abläufe durch die Abschaffung veralteter Prozesse und überflüssiger manueller Eingriffe, die Modernisierung und Digitalisierung von Arbeitsabläufen und die Vereinheitlichung der Abläufe. Ebenfalls in diesem Monat meldete AIG das zweite Quartal in Folge mit versicherungstechnischen Gewinnen, und der von CEO Kevin Hogan geleitete Geschäftsbereich Leben und Ruhestand erzielte trotz eines volatilen Kredit- und Aktienmarktes "solides Wachstum" und Erträge. Im Januar 2020 gab AIG bekannt, dass sie ihr jahrzehntelanges Sponsoring der All Blacks im Jahr 2021 beenden wird.
Am 1. März 2021 trat Peter Zaffino die Nachfolge von Brian Duperreault als CEO von AIG an, und Duperreault wurde geschäftsführender Vorsitzender des Verwaltungsrats. Im Januar 2022 wurde Zaffino dann auch Vorsitzender des Vorstands von AIG.
Im Rahmen des Plans von AIG aus dem Jahr 2020, ein unabhängiges Unternehmen für sein Lebens- und Rentenversicherungsgeschäft zu gründen und 2022 an die Börse zu gehen, kündigte das Unternehmen im Juli 2021 an, dass die Blackstone Group 9,9 % der neuen Einheit für 2,2 Milliarden Dollar in bar erwerben würde. Blackstone und AIG schlossen außerdem eine langfristige Vermögensverwaltungsvereinbarung für etwa ein Viertel des Lebens- und Rentenversicherungsportfolios von AIG ab, die in den Folgejahren aufgestockt werden soll. Nach der Abspaltung wurde Corebridge Financial ein unabhängiges Unternehmen, das beim größten US-Börsengang des Jahres 2022 1,68 Mrd. USD einnahm.
Im Februar 2023 schlossen AIG und Stone Point Capital eine Vereinbarung zur Gründung einer unabhängigen Generaldirektion und zur Verlagerung der derzeitigen Privatkundengruppe von AIG in das unabhängige neue Unternehmen Private Client Select Insurance Services (PCS). Im Mai dieses Jahres vereinbarte AIG den Verkauf der Tochtergesellschaft Crop Risk Services an die American Financial Group für 240 Millionen Dollar sowie den Verkauf von Validus Re, einschließlich AlphaCat und dem Talbot-Vertragsrückversicherungsgeschäft, an RenaissanceRe für 2,985 Milliarden Dollar in bar und in RenaissanceRe-Stammaktien.
Business
In Australien und China wird AIG als großes Finanzinstitut und Anbieter von Finanzdienstleistungen einschließlich Kreditsicherungsmechanismen bezeichnet. In den Vereinigten Staaten ist AIG der größte Versicherer von gewerblichen und industriellen Versicherungen.
AIG bietet Schaden- und Unfallversicherungen, Lebensversicherungen, Altersvorsorgeprodukte, Hypothekenversicherungen und andere Finanzdienstleistungen an. Im dritten Quartal 2012 wurde das globale Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft, Chartis, in AIG Property Casualty umbenannt. SunAmerica, der Geschäftsbereich für Lebensversicherungen und Altersvorsorgeprodukte, wurde in AIG Life and Retirement umbenannt; andere bestehende Marken werden in bestimmten Regionen und Marktsegmenten weiterhin verwendet.
Patenschaften
AIG war zwischen 2006 und 2010 der Trikotsponsor des englischen Fußballvereins Manchester United F.C.. AIG war der erste amerikanische Trikotsponsor des Vereins, und die AIG-Trikots wurden während einer der größten Erfolgsperioden in der Geschichte des Vereins getragen, die mit Sir Alex Fergusons dritter großer United-Mannschaft zusammenfiel, die innerhalb von vier Spielzeiten drei Premier-League-Titel sowie die Champions League gewann.
2019 unterzeichnete AIG einen Fünf-Jahres-Vertrag als Titelsponsor der Women's British Open, sein erster Vertrag im Golfsport. Im Jahr 2020 wurde der Vertrag bis 2025 verlängert und die Meisterschaft wurde in AIG Women's Open umbenannt, mit dem größten Preisgeld im Frauengolf im Jahr 2021, das sich auf 5,8 Millionen US-Dollar beläuft. Im Jahr 2022 setzte die AIG Women's Open mit 7,3 Millionen Dollar einen neuen Maßstab für die Preisgelder bei Frauen-Major-Meisterschaften im Golfsport und steigerte damit das Preisgeld des Turniers seit 2018 um 125 %. Im Jahr 2023 kündigte AIG an, dass das Turnier bis 2030 als Titelsponsor weitergeführt wird und das Gesamtpreisgeld auf 9 Millionen US-Dollar erhöht wird.
Tochtergesellschaften
Hauptartikel: Beteiligungen der American International Group
AIG Europe S.A.
American General Life Insurance Company
American Home Assurance Company
Lexington Versicherungsgesellschaft
National Union Fire Insurance Company von Pittsburgh, PA
Die United States Life Insurance Company in der Stadt New York
Die Variable Annuity Life Insurance Company (VALIC)
American International Group UK Ltd.
AIG General Insurance Co. Ltd.
Validus Rückversicherung, Ltd.
Bailout-Rechtsstreitigkeiten
Starr International Co gegen U.S. Federal Circuit Court of Appeals
Hank Greenberg verklagte 2011 zusammen mit dem federführenden Anwalt David Boies unabhängig voneinander die US-Regierung vor dem United States Court of Federal Claims auf Schadenersatz. Der Vorstand von AIG hatte am 9. Januar angekündigt, dass sich das Unternehmen der Klage nicht anschließen würde. Nach einer siebenunddreißigtägigen Anhörung von Ben Bernanke, Timothy Geithner, Hank Paulson und anderen entschied Richter Thomas C. Wheeler, dass die Zahlung der Federal Reserve an AIG eine unrechtmäßige Maßnahme war, da der Federal Reserve Act die New Yorker Fed nicht dazu ermächtigte, ein Unternehmen durch den Besitz seiner Aktien zu verstaatlichen. Richter Wheeler sprach den Klägern keine Entschädigung zu und entschied, dass ihnen kein wirtschaftlicher Schaden entstanden sei, denn "wenn die Regierung nichts getan hätte, wären die Aktionäre zu 100 Prozent leer ausgegangen".
Greenberg und die US-Regierung legten Berufung beim Bundesberufungsgericht ein, das entschied, dass Greenberg kein Recht habe, die Rettungsaktion anzufechten, da dieses Recht der AIG zustehe, die sich in diesem Fall entschieden habe, nicht zu klagen.
AIG Inc. et al. gegen Maiden Lane II LLC
AIG reichte im Januar 2013 Klage gegen die Federal Reserve Bank of New York ein, um deren Recht aufrechtzuerhalten, die Bank of America und andere Emittenten fauler Hypothekenkredite zu verklagen. Konkret ging es um die Frage, ob die Federal Reserve Bank of New York 18 Mrd. USD an Forderungen aus Rechtsstreitigkeiten über problembehaftete Hypothekenschulden über Maiden Lane Transactions, von der Fed im Jahr 2008 gegründete Einrichtungen, übertragen hat. Diese Transaktion, so argumentierte AIG, hinderte sie daran, Verluste von den versicherten Banken zurückzufordern. Aufgrund von Ereignissen, die es AIG ermöglichten, in einem anderen, damit zusammenhängenden Fall, AIG Inc. v. Bank of America Corporation LLC, fortzufahren, zog AIG den Maiden Lane-Fall am 28. Mai 2013 "ohne Vorurteil" zurück.
AIG Inc. gegen Bank of America Corporation LLC
Am 7. Mai 2013 entschied die US-Bezirksrichterin Mariana Pfaelzer in Los Angeles in einem Verfahren zwischen AIG und der Bank of America wegen möglicher Falschdarstellungen von Merrill Lynch und Countrywide in Bezug auf die Qualität des Hypothekenportfolios, dass 7,3 Mrd. USD der strittigen Forderungen nicht abgetreten worden waren. Die beiden Parteien einigten sich im Juli 2014, wobei die Bank of America 650 Mio. USD an AIG zahlte, die im Gegenzug den Rechtsstreit einstellte.
Unternehmensführung
Direktorium
Im Juli 2023 gehören dem Vorstand der AIG an:
Paola Bergamaschi - ehemalige Führungskraft bei State Street, Credit Suisse und Goldman Sachs
James Cole Jr. - Vorsitzender und CEO, The Jasco Group
John Rice - ehemaliger stellvertretender Vorsitzender von GE, ehemaliger Präsident und CEO der GE Global Growth Organization
W. Don Cornwell - ehemaliger Vorsitzender und CEO, Granite Broadcasting Corporation
Linda A. Mills - ehemalige Vizepräsidentin der Northrop Grumman Corporation
Diana M. Murphy - Geschäftsführerin, Rocksolid Holdings; ehemalige Präsidentin, USGA
Peter R. Porrino - ehemaliger stellvertretender Vorstandsvorsitzender und CFO, XL Group Ltd
Therese M. Vaughn - ehemalige CEO, National Association of Insurance Commissioners
Vanessa A. Wittman - ehemalige Finanzchefin, Glossier, Dropbox, Marsh McLennan
Peter Zaffino - Vorsitzender und CEO, AIG
Bailout
Finanzkrise Ende der 2000er Jahre
Liste der Versicherungsgesellschaften der Vereinigten Staaten
Angelides, Phil (2011). Financial Crisis Inquiry Report. DIANE Publishing. ISBN 978-1-4379-8072-1.
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"Verluste aus der Perspektive" New York Times. 17. September 2008. (Grafik der vierteljährlichen Nettogewinne und -verluste von AIG über fünf Jahre, Vergleich zwischen Finanz- und Versicherungsaktivitäten).
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Shelp, Ron (2006). Gefallener Riese: Die erstaunliche Geschichte von Hank Greenberg und die Geschichte von AIG. Hoboken, NJ: Wiley. ISBN 0-471-91696-X.
Eine Liste der Gegenparteien, die US-Steuergelder erhalten, finden Sie unter: Business Week - Liste der Gegenparteien und Auszahlungen
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