August 2011 Aktienmärkte fallen
Der Rückgang der Aktienmärkte im August 2011 war der starke Rückgang der Aktienkurse im August 2011 an den Börsen in den Vereinigten Staaten, im Nahen Osten, in Europa und Asien. Grund dafür waren die Befürchtungen, dass die europäische Staatsschuldenkrise auf Spanien und Italien übergreifen könnte, sowie die Sorge um das derzeitige AAA-Rating Frankreichs, die Besorgnis über das langsame Wirtschaftswachstum der Vereinigten Staaten und die Herabstufung ihres Kreditratings. Die starke Volatilität der Aktienindizes hielt für den Rest des Jahres an.
Variablen für den Rückgang des Aktienmarktes
Im August 2011 verloren die Anleger aufgrund vieler verschiedener Variablen, die den Aktienmarkt zum Einsturz brachten, Billionen. Es gab eine Schuldenkrise in Europa, wenig inspirierende Wirtschaftsnachrichten und eine Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA, die eine Double-Dip-Rezession befürchten ließ. Der 4. August 2011 war ein unterdurchschnittlicher Börsentag und endete mit dem schlechtesten Tag seit 2009. Aufgrund des 11-prozentigen Börseneinbruchs innerhalb von zwei Wochen suchten die Anleger nach sichereren Anlagemöglichkeiten für ihr Geld. Während der Markt fiel, waren die Vereinigten Staaten und Europa nicht in der Lage, die Wirtschaftskrise zu lösen. Die Anleger zogen ihr Geld in Staatsanleihen um, um die Sicherheit ihrer Anlagen zu erhöhen. Dies führte dazu, dass die Europäische Zentralbank versuchte, den Rückgang des Aktienmarktes aufzuhalten, was jedoch nicht gelang. Dies verängstigte die Anleger und bewirkte das Gegenteil von dem, was beabsichtigt war. Die Zentralbank intervenierte, indem sie Anleihen kleinerer Länder aufkaufte, nicht aber von Italien und Spanien. Die Zentralbank wäre mit der enormen Verschuldung dieser beiden Länder bald überfordert gewesen. Noch mehr verunsichert wurden die Anleger durch den Präsidenten der Europäischen Kommission, Manuel Barroso. Anstatt den Börsenkrach herunterzuspielen, bestätigte er die Befürchtungen eines Börsenkrachs aufgrund politischer Lähmung. In Europa wurden große Mengen an Aktien verkauft, und die Verkäufe setzten sich in den Vereinigten Staaten fort. Bis Donnerstag wechselten mehr als 15 Milliarden Aktien den Besitzer. Die Anleger begannen, ihr Vertrauen in die Zuverlässigkeit der Unternehmensprofile zu verlieren. All dies führte dazu, dass der S.&.P 500 seit dem 22. Juli, als er bei 1.345 stand, um 10,7 Prozent fiel.
Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA
Standard & Poor's hat am 6. August 2011 zum ersten Mal die Kreditwürdigkeit der USA von AAA auf AA+ herabgestuft. Die USA hatten seit 1941 ein AAA-Rating. Standard & Poor's erklärte, dass die Bonität noch weiter als AA+ sinken könnte, und auch Moody's warnte vor einer möglichen Herabstufung der Kreditwürdigkeit der Regierung.
Rohstoffe
Gold
Der Wert von Gold stieg auf bis zu 1750 US-Dollar. Gold gilt in der Regel als sichere Anlage in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, wobei andere Anleger und Händler auch in Fremdwährungen wie den Schweizer Franken und den japanischen Yen investieren, die ebenfalls als sichere Anlagen gelten.
Marktbewegungen
Asien
Japan: Am 4. August intervenierte die japanische Regierung auf den Devisenmärkten, um die Überbewertung des Yen zu bekämpfen. Sie gab zwischen 400 und 500 Mrd. Yen aus, um einen Wechselkurs von etwa 1 US$ zu 80 Yen zu erreichen und zu halten, der als entscheidend für die Wettbewerbsfähigkeit der Exporteure angesehen wird.
Thailand: Am 8. August fiel der SET-Index um 15,19 Punkte (1,39%) auf 1.078,19 Punkte, während der SET50-Index und der SET100-Index um 11,04 Punkte (1,45%) auf 750,11 Punkte bzw. 24,55 Punkte (1,48%) auf 1.636,53 Punkte fielen. Am 9. August kam es zu größeren Kursverlusten: der SET-Index fiel um 35,65 Punkte (3,31 %) auf 1.042,54 Punkte, der SET50-Index um 25,19 Punkte (3,36 %) auf 724,92 Punkte und der SET100-Index um 56,10 Punkte (3,43 %) auf 1.580,32 Punkte.
Europa
Frankreich: Der CAC 40 fiel innerhalb von zwei Wochen um 20 %. Am 18. August 2011 fiel er um 5,5 %. Der CAC fiel somit innerhalb von 10 Tagen von 3 800 Punkten auf 3 000 Punkte. Der CAC 40 schloss am 5. September 2011 bei 2999,54 Punkten, verglichen mit 3982,21 Punkten am 30. Juni 2011 (und 4157 Punkten im Februar).
Deutschland: Der DAX fiel am 18. August 2011 um 5,8 %. Der DAX schloss am 5. September 2011 bei 5246,20, verglichen mit 7376,24 am 30. Juni 2011.
Italien: Der FTSE MIB fiel von 19.491 Punkten am 21. Juli auf 14.676 Punkte am 10. August.
Die Schweiz: Angesichts des Drucks auf den Schweizer Franken durch die Devisenmärkte, die die Währung als sicheren Hafen betrachten, kündigte die Schweizerische Nationalbank am 3. August eine Senkung der dreimonatigen LIBOR-Zinssätze auf nahezu 0 an und pumpte weitere 50 Milliarden Franken in den Markt, um die Bedrohung der Wirtschaft und der Preisstabilität durch die "massiv überbewertete" Währung abzuwenden. Der Schweizer Franken wurde am 4. August erfolgreich um 1,9 % auf 1,1033 für den Euro und 1,1 % auf 77,04 Rappen für den US-Dollar abgeschwächt. Doch das anhaltende Interesse ausländischer Anleger am Kauf von Schweizer Franken, insbesondere nach der Ankündigung der Federal Reserve, die US-Zinsen für zwei Jahre einzufrieren, führte am 9. August zu einem Rekordhoch des Schweizer Frankens von 70,85 Rappen gegenüber dem US-Dollar.
Türkei: Am 5. August kündigte die türkische Zentralbank die Versteigerung von 50 Mio. USD an, um die türkische Lira zu schützen, nachdem die Währung aufgrund von Leitzinssenkungen an Wert verloren hatte; weitere tägliche Devisenauktionen in Höhe von 60 Mio. USD wurden am 8. August und 70 Mio. USD am 9. August durchgeführt. Die Tagesgeldzinsen wurden von 1,5 % auf 5 % erhöht und die Kreditzinsen für Einlagen in US-Dollar und Euro gesenkt, um die Devisenliquidität zu erhöhen.
Vereinigtes Königreich: Der FTSE 100 Index fiel von über 5.900 Punkten am 26. Juli auf unter 4.800 Punkte um 9:35 Uhr am 9. August und damit auf den niedrigsten Stand seit Juli 2010. Am 18. August 2011 fiel er um 4,5 %. Am 22. September 2011 fiel der FTSE 100 um 4,7 % und verzeichnete damit den größten Tagesrückgang seit dem 2. März 2009.
Naher Osten
Da die Märkte im Nahen Osten als erste auf die Nachricht von der Herabstufung der Kreditwürdigkeit der US-Regierung reagierten, kam es im Sonntagshandel zu Verlusten an allen Märkten. Der EGX30 schloss am Sonntag mit einem Minus von 4,17 %, der Dubai Financial Market schloss mit einem Minus von 4,4 %, nachdem er zuvor um mehr als 5 % gefallen war, bevor er sich wieder erholte, während die Abu Dhabi Securities Exchange bis zum Handelsschluss um 2,53 % fiel. Die saudischen Märkte verzeichneten im frühen Handel Verluste von 5,46 %, bevor sie sich erholten und mit einem Verlust von 0,88 % schlossen. Die Börse von Katar schloss mit einem Minus von 2,51 %, nachdem sie zuvor um 3 % gefallen war, und die Börse von Tel Aviv verlor 6,04 %.
Der Handel am 9. August führte zu weiteren Verlusten, als der EGX30 auf einen Tiefstand von 5 % fiel, was eine 30-minütige Unterbrechung der Aktivitäten zur Folge hatte, bevor er mit einem Rückgang auf 5,75 % wieder aufgenommen wurde, gefolgt von einer stetigen Erholung, um mit einem Minus von 4,75 % bei 4.478 Punkten zu schließen. Die saudischen Märkte verzeichneten ähnliche Verluste von 4,27 %, während Dubai und Abu Dhabi mit einem geringeren Minus von 1,95 % bzw. 1,34 % schlossen.
Nord-Amerika
Vereinigte Staaten: Am 8. August verlor der S&P 500 79,92 Punkte (6,7 %) auf 1.119,46 Punkte, wobei alle 500 Aktien und zehn Branchengruppen fielen. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 634,76 Punkte (5,6 %) auf 10.809,56 Punkte und der NASDAQ Composite um 174,72 Punkte (6,9 %) auf 2.357,69 Punkte, was dazu beitrug, dass weltweit rund 2,5 Billionen US-Dollar an Aktienwert verloren gingen; insgesamt 7,8 Billionen US-Dollar seit dem 26. Juli.
Der S&P 500 befand sich zwischen dem 2. Mai 2011 (Intraday-Hoch: 1.370,58) und dem 4. Oktober 2011 (Intraday-Tief: 1.074,77) in einem kurzzeitigen Bärenmarkt, was einem Rückgang von 21,58 % entspricht. Danach erholte sich der Aktienmarkt wieder und beendete das Jahr mit einem ausgeglichenen Ergebnis.
Kanada: Am 4. August verlor die Börse in Toronto 435,90 Punkte bzw. 3,4 % im Gefolge der amerikanischen Märkte und der Angst vor Schuldenproblemen in Übersee. Dank der erneuten Zusicherung des Finanzministers, dass das kanadische Bankensystem stark sei, und der Beibehaltung des gleichen Zinssatzes durch die Bank of Canada schnitt der S&P/TSX Composite Index wesentlich besser ab als andere Märkte. Am 6. August fiel der Markt auf seinen Tiefststand von 11.670,96, und bis zum 15. August hatte er fast alle seine Verluste wieder aufgeholt und war auf 12.693,61 gestiegen. Dies war zum Teil darauf zurückzuführen, dass die große Zahl der an der TSX notierten Rohstoffunternehmen aufgrund der steigenden Rohstoffpreise (z. B. Gold) zulegen konnte.
Ozeanien
Australien: Am 8. August verlor die australische Wertpapierbörse fast 35 Mrd. AUD an Aktienwert und stürzte um 2,9 % ab, als panische Anleger die Aktienkurse in die Baisse trieben und Anleger mit hohem Risiko dazu drängten, ihre Aktien zugunsten von Nachschussforderungen zu verkaufen.
Der Handel am 9. August zeigte einen Rückgang von 5,5 % zu seinem schlechtesten Zeitpunkt, bevor er sich schnell erholte und mit einem Plus von 268 Punkten schloss, wobei der ASX200-Index mit einem Gesamtgewinn von 48,7 Punkten (1,22 %) bei 4034,8 Punkten schloss. Händler führten die plötzliche Erholung auf eine Intervention der koreanischen und taiwanesischen Regierung zurück. Zum ersten Mal seit fünf Monaten (seit März 2011) fiel der australische Dollar unter die Parität zum US-Dollar auf 99,28¢, bevor er sich im Nachmittagshandel auf 101,85¢ erholte (allerdings 1,5 % unter dem Schlusskurs vom Montag), womit der australische Dollar die längste Verlustserie seit der Einführung der Währung im Jahr 1983 verzeichnete.
Südamerika
Brasilien: Am 8. August fiel der Bovespa-Index um 8,08% (4.281 Punkte) von 52.949 auf 48.668 Punkte. Dies war der stärkste Rückgang an einem einzigen Tag seit dem 22. Oktober 2008 (auf dem Höhepunkt der Finanzkrise 2007-08), als der Bovespa um 10,18 % fiel. Es war auch der niedrigste Stand seit dem 30. April 2009, als der Bovespa bei 47.289 Punkten schloss.
Marktintervention
Europa
Belgien, Frankreich, Griechenland, Italien, Spanien: Am 11. August (mit Ausnahme Griechenlands am 8. August) haben die Marktbehörden Belgiens, Italiens, Frankreichs und Spaniens sowie die europäische Finanzaufsichtsbehörde ESMA ein Verbot aller Formen von Leerverkäufen bei Banken und anderen Finanzunternehmen bekannt gegeben. Grund dafür sind die wachsende Instabilität der Märkte aufgrund von Gerüchten über eine drohende Herabstufung französischer Banken und die Besorgnis verschiedener europäischer Banken, die stark in verschuldeten Ländern wie Griechenland engagiert sind.