Henry R. Kravis

Henry R. Kravis (geboren am 6. Januar 1944) ist ein amerikanischer Geschäftsmann, Investor und Philanthrop. Er ist Mitbegründer von KKR & Co. Inc.

Sein verschwenderischer Lebensstil wurde von Aktivisten kritisiert, die eine Reform der Vorschriften für privates Beteiligungskapital und eine Einschränkung der Praxis fremdfinanzierter Übernahmen, für die er Pionierarbeit geleistet hat, fordern. Seine Übernahme von RJR Nabisco wurde 1989 in dem Buch und 1993 in dem Film Barbarians at the Gate porträtiert.

Frühes Leben

Kravis wurde in eine jüdische Familie in Tulsa, Oklahoma, als Sohn von Bessie (geb. Roberts) und Raymond F. Kravis, einem erfolgreichen Ölingenieur aus Tulsa, der ein Geschäftspartner von Joseph P. Kennedy war, geboren. Kravis begann seine Schullaufbahn an der Eaglebrook School ('60), gefolgt von der High School an der Loomis Chaffee School, wo er in der Schülervertretung mitwirkte und in seinem letzten Schuljahr zum Vizepräsidenten des Schülerrats gewählt wurde. Er besuchte das Claremont McKenna College (damals bekannt als Claremont Men's College) und studierte Wirtschaftswissenschaften. Er war vier Jahre lang Mitglied des CMC-Golfteams und gehörte der Studentenorganisation Knickerbockers an. Im zweiten Studienjahr war er Klassensekretär und -kassierer. Seinen Abschluss an der CMC machte er 1967, bevor er an die Columbia Business School ging, wo er 1969 einen MBA-Abschluss erwarb.

Karriere

Kravis bei Bear Stearns

Siehe auch: Frühgeschichte des Private Equity

Nach verschiedenen Tätigkeiten im Finanzsektor von New York City traten er und sein Cousin ersten Grades, George R. Roberts, in die Dienste von Bear Stearns. Dort arbeiteten sie unter dem Corporate Finance Manager Jerome Kohlberg, Jr. Beide wurden in sehr jungem Alter, mit 30 und 31 Jahren, Partner bei Bear Stearns.

In den späten 1960er und frühen 1970er Jahren arbeitete Kravis für Bear Stearns und begann zusammen mit Kohlberg und Roberts eine Reihe von Investitionen, die sie als "Bootstrap" bezeichneten. In den folgenden Jahren schlossen Kohlberg und später Kravis und Roberts eine Reihe von Übernahmen ab, darunter Stern Metals (1965), Incom (eine Abteilung von Rockwood International, 1971), Cobblers Industries (1971) und Boren Clay (1973) sowie Thompson Wire, Eagle Motors und Barrows durch ihre Investition in Stern Metals. Obwohl sie eine Reihe sehr erfolgreicher Investitionen tätigten, endete die 27-Millionen-Dollar-Investition in Cobblers im Konkurs.

Kohlberg Kravis Roberts

Hauptartikel: Kohlberg Kravis Roberts

Bis 1976 hatten sich Spannungen zwischen Bear Stearns und dem Trio Kohlberg, Kravis und Roberts aufgebaut, die zu ihrem Ausscheiden und der Gründung von Kohlberg Kravis Roberts im selben Jahr führten. Vor allem Cy Lewis, ein leitender Angestellter von Bear Stearns, lehnte wiederholte Vorschläge ab, innerhalb von Bear Stearns einen eigenen Investmentfonds zu gründen, und Lewis störte sich an der Menge an Zeit, die für externe Aktivitäten aufgewendet wurde.

Kravis und Roberts investierten 120.000 Dollar ihres eigenen Kapitals in ihr neues Unternehmen. Zu den frühen Investoren von KKR gehörten die Hillman-Familie und die Familie Griffith (die auch Großaktionäre von MGM und Warner Bros. Discovery sind). 1978, mit der Überarbeitung der ERISA-Bestimmungen, gelang es der im Entstehen begriffenen KKR, ihren ersten institutionellen Fonds mit Zusagen von etwa 30 Millionen Dollar aufzulegen.

1987 trat Jerome Kohlberg, Jr. von KKR zurück, und Henry Kravis und George Roberts führten das Unternehmen weiter. Unter Kravis und Roberts war das Unternehmen 1988 für die fremdfinanzierte Übernahme von RJR Nabisco verantwortlich. Mit einem Preis von 31,4 Milliarden Dollar war dies damals der höchste Preis, der je für ein Wirtschaftsunternehmen gezahlt wurde. Die öffentliche Aufmerksamkeit, die dieses Ereignis erregte, führte dazu, dass die Geschichte in dem Buch und Film Barbarians at the Gate dramatisiert wurde. Kravis wurde in dem Film von dem Schauspieler Jonathan Pryce verkörpert.

Anfang 1995 trennte sich KKR von seinen verbleibenden Anteilen an RJR Nabisco und machte insgesamt einen Verlust aus dem Geschäft. Ein Journalist der New York Times schrieb einige Jahre später, dass "das Geschäft in die Geschichte eingehen wird, da es zeigt, wie schwierig es sein kann, aus einem großen Geschäft auszusteigen, das schlecht läuft, und wie gefährlich es ist, zu viel Geld in eine einzige Investition zu stecken". KKR verpflichtete sich, in Zukunft nicht mehr so viel Geld in eine einzige Investition zu stecken. Andere Investitionen erwiesen sich jedoch als rentabler, und der Fonds schnitt insgesamt immer noch gut ab.

Die Liste der Unternehmen, in die Henry Kravis' KKR im Laufe der Jahre investiert hat, umfasst den Gesundheitsdienstleister Hospital Corporation of America (HCA), TXU, Playtex, Beatrice Foods, Safeway, Toys "R" Us, Borden, First Data und Regal Entertainment Group. Als besonders profitabel erwies sich die Übernahme des Batterieherstellers Duracell.

Am 24. Dezember 2013 schloss KKR seinen ersten immobilienspezifischen Investmentfonds, der neue Gelder in Höhe von 1,2 Mrd. USD für Investitionen einbrachte. Mit zusätzlichen Mitteln aus dem Hause KKR stellte der neue Fonds über 1,5 Mrd. USD zur Verfügung.

Im Juli 2017 kündigten Kravis und Roberts an, dass Joseph Y. Bae und Scott C. Nuttall ihre Nachfolge antreten würden. Sie wurden zu Co-Presidents und Co-Chief Operating Officers ernannt, damit sie schrittweise das Tagesgeschäft übernehmen können. Dieser Nachfolgeplan wurde im Oktober 2021 in Kraft gesetzt, wobei Kravis und Roberts von ihren Positionen als Co-CEOs zurücktraten, aber weiterhin als Co-Executive Chairmen fungierten.

Persönliches Leben

Kravis war bereits dreimal verheiratet. Seine erste Ehe mit Helene Diane "Hedi" Shulman endete mit einer Scheidung. Sie hatten drei Kinder, Harrison S. Kravis (geb. 1972, gest. 1991, Autounfall), Robert R. Kravis (geb. 1973) und Kimberly Kravis Schulhof (geb. 1975). Hedi heiratete erneut James Thompson Ruger, den Sohn von William B. Ruger, und starb am 2. April 1997 im Alter von 49 Jahren an Krebs. Später heiratete Kravis 1985 die New Yorker Designerin Carolyne Roehm (geborene Carolyne Jane Smith), doch die Ehe wurde 1993 geschieden. Kravis ist derzeit mit der prominenten kanadischen Wirtschaftswissenschaftlerin und ehemaligen Kolumnistin und TV-Persönlichkeit Marie-Josée Drouin verheiratet. Sie sitzt in den Vorständen des Memorial Sloan-Kettering Cancer Center und der Robin Hood Foundation und ist Präsidentin des Verwaltungsrats des Museum of Modern Art.

Kravis lebt hauptsächlich in New York City und hat einen saisonalen Wohnsitz in Palm Beach, Florida; außerdem besitzt er Häuser in New York City, Southampton, New York, Paris und Sharon, Connecticut.

Politik

Als Anhänger der republikanischen Politik war er Unterstützer und Geldbeschaffer für Präsident George W. Bush und John McCain. Er war auch ein wichtiger Spender für die Wiederwahlkampagne von Präsident George H. W. Bush 1992. Im Jahr 1997 gründete Henry Kravis zusammen mit Lewis M. Eisenberg den Republican Leadership Council. Im Jahr 2017 spendete er außerdem 1 Million Dollar für die Amtseinführung von Präsident Donald Trump.

Philanthropie und öffentliche Ämter

Der Henry R. Kravis Prize in Nonprofit Leadership wurde 2006 ins Leben gerufen, um außergewöhnliche Führungspersönlichkeiten im Nonprofit-Sektor auszuzeichnen, ihre Leistungen zu würdigen und ihre bewährten Praktiken mit anderen zu teilen. Der Preis wird vom Claremont McKenna College (CMC) und Marie-Josée und Henry Kravis verliehen und verwaltet. Kravis ist ein Alumnus und Treuhänder des Claremont McKenna College. Der Kravis-Preis ist mit dem Kravis Leadership Institute, einem Forschungsinstitut am Claremont McKenna College, verbunden. Mit einer feierlichen Preisverleihung werden die Leistungen des Preisträgers gewürdigt, und 250.000 Dollar gehen an eine vom Preisträger benannte gemeinnützige Organisation.

Kravis finanziert auch das Henry Kravis Leadership Institute, das die Leadership Studies Programme am Claremont McKenna College fördert, sowie das Programm "Henry Kravis Internships for Teachers of Color". Außerdem hat er den Bau umfangreicher Einrichtungen an der Middlesex School (Kravis House), der Eaglebrook School (Kravis Dorm), der Deerfield Academy (Kravis Arena) und der The Loomis Chaffee School (Kravis Hall) finanziert.

Er ist ein Wohltäter und ehemaliger Vorsitzender des öffentlichen Fernsehsenders von New York und sitzt im Vorstand des Metropolitan Museum of Art. Als Treuhänder des Mount Sinai Medical Center spendeten Henry und seine Frau Marie-Josée Kravis 15 Millionen Dollar für die Einrichtung des "Center for Cardiovascular Health" und die Finanzierung eines Lehrstuhls. Darüber hinaus haben sie den Lehrstuhl für Humanonkologie am Memorial Sloan-Kettering Cancer Center in New York gestiftet.

Zuvor war er gemeinsam mit Jerry Speyer Vorsitzender der einflussreichen Partnership for New York City, die 1979 von David Rockefeller gegründet wurde, und ist heute Mitglied des Verwaltungsrats dieser Organisation. Er gründete den New York City Investment Fund, eine gemeinnützige Organisation zur Schaffung von Arbeitsplätzen und neuen Unternehmen in New York City.

Er ist Treuhänder des Council on Foreign Relations in New York, Vorsitzender von Sponsors for Educational Opportunity und Mitglied des Exekutivausschusses von The Business Council für die Jahre 2011, 2012, 2013 und 2014. Er ist Ko-Vorsitzender des Board of Overseers der Columbia Business School, wo er kürzlich eine Spende von 100 Millionen Dollar zur Unterstützung des neuen Campus-Projekts der Schule zugesagt hat, und ist stellvertretender Vorsitzender der Rockefeller University. Die elfstöckige Henry R. Kravis Hall, eines der beiden Hauptgebäude der Schule, ist nach ihm benannt.

Auszeichnungen und Ehrungen

Golden Plate Award der American Academy of Achievement, 1987

Henry Kravis wird zum Vorsitzenden von Sponsors for Educational Opportunity ernannt, 2014

Auszeichnung für das Lebenswerk von Investment Management, 2015

Columbia Business School's Centennial Award, 2016

Auszeichnung des Atlantic Council für herausragende Führungsqualitäten, 2016

Carnegie-Medaille für Philanthropie, 2019