Western Union

Dieser Artikel befasst sich mit dem Finanzdienstleistungsunternehmen. Für das Militärbündnis, das zwischen 1948 und 1954 bestand, siehe Western Union (Bündnis). Für andere Verwendungen siehe Western Union (Disambiguierung). Die Western Union Company ist ein amerikanisches multinationales Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Denver, Colorado. Das 1851 als New York and Mississippi Valley Printing Telegraph Company in Rochester, New York, gegründete Unternehmen änderte 1856 seinen Namen in Western Union Telegraph Company, nachdem es sich mit mehreren anderen Telegrafengesellschaften zusammengeschlossen hatte. Von den 1860er bis in die 1980er Jahre dominierte das Unternehmen die amerikanische Telegrafenindustrie. Es leistete Pionierarbeit bei Technologien wie Telex und entwickelte neben seinem Kerngeschäft, der Übermittlung und Zustellung von Telegrammen, eine Reihe von telegrafenbezogenen Dienstleistungen, darunter auch den Geldtransfer. Nach finanziellen Schwierigkeiten begann das Unternehmen in den 1980er Jahren, sein Geschäft von der Kommunikation weg zu verlagern und sich zunehmend auf seine Geldtransferdienste zu konzentrieren. Im Jahr 2006 stellte das Unternehmen sein Kommunikationsgeschäft vollständig ein. Die New York Times bezeichnete es zu diesem Zeitpunkt als "das größte Geldtransferunternehmen der Welt" und fügte hinzu, dass das Unternehmen aufgrund der großen Zahl von Einwanderern, die Geld nach Hause überweisen, als solches bestehen bleiben würde.

Geschichte

Gründung und Erweiterung (1851-1866)

Die New York and Mississippi Valley Printing Telegraph Company wurde 1851 in Rochester, New York, von Samuel L. Selden, Hiram Sibley und anderen gegründet. Im Jahr 1856 fusionierte das Unternehmen mit seinem Konkurrenten, der Erie and Michigan Telegraph Company, die von John James Speed, Francis Ormand Jonathan Smith und Ezra Cornell kontrolliert wurde, und änderte auf Cornells Drängen seinen Namen in Western Union Telegraph Company.

Im Jahr 1857 beteiligte sich Western Union am "Vertrag der Sechs Nationen", einem Versuch von sechs der größten Telegrafenunternehmen, ein System regionaler Telegrafenmonopole mit einem gemeinsamen Netz von Hauptleitungen zu schaffen. Nach der Gründung des "Six Nations"-Systems erwarb Western Union weiterhin sowohl größere als auch kleinere Telegrafenunternehmen und hatte sich bis 1864 von einem regionalen Monopolisten zu einem nationalen Oligopolisten entwickelt, dessen einzige ernsthafte Konkurrenten die American Telegraph Company und die United States Telegraph Company waren.

Die Western Union stellte 1861 den ersten transkontinentalen Telegrafen fertig und gründete die Russisch-Amerikanische Telegrafengesellschaft, um eine Verbindung zwischen Amerika und Europa über Alaska, Sibirien und Moskau herzustellen - ein Projekt, das 1867 nach der erfolgreichen Verlegung eines transatlantischen Kabels im Jahr 1866 aufgegeben wurde.

Vorherrschaft und neue Herausforderer (1866-1881)

1866 übernahm Western Union die American Telegraph Company und die United States Telegraph Company, seine beiden Hauptkonkurrenten, und erlangte damit eine Zeit lang praktisch ein Monopol in der amerikanischen Telegrafenbranche. Das Unternehmen begann auch mit der Entwicklung neuer telegrafiebezogener Dienstleistungen, die über die Übermittlung und Zustellung von Telegrammen hinausgingen, und führte 1866 den ersten Börsenticker, 1870 einen standardisierten Zeitdienst und 1871 den elektronischen Geldtransfer ein.

In den 1870er Jahren sah sich das Unternehmen mit dem neu gegründeten rivalisierenden Telegrafiekonglomerat Atlantic and Pacific Telegraph Company und mit der aufkommenden Telefonindustrie unter der Führung der Bell Telephone Company konfrontiert. Western Union versuchte stattdessen, ein konkurrierendes Telefonsystem auf den Markt zu bringen, bevor es sich in einem Patentrechtsstreit mit Bell einigte und 1879 ganz aus dem Telefongeschäft ausstieg.

Der Finanzier Jay Gould veranlasste 1881 die Fusion der Atlantic and Pacific Telegraph Company mit der Western Union, die ihm eine Mehrheitsbeteiligung am fusionierten Unternehmen einbrachte.

Monopol und Niedergang der Telegrafie (1881-1963)

Als 1884 der Dow Jones Railroad Average Aktienindex für die New Yorker Börse (NYSE) geschaffen wurde, war Western Union eines der elf Unternehmen, die ursprünglich aufgenommen wurden. Bis 1900 betrieb Western Union eine Million Meilen an Telegrafenleitungen und zwei internationale Unterseekabel.

AT&T erlangte 1909 die Kontrolle über Western Union und erwarb einen Anteil von 30 % an dem Unternehmen. Im Jahr 1913 wurde AT&T jedoch wegen eines Verstoßes gegen das Sherman Antitrust Act von 1890 angeklagt und gezwungen, seine Anteile an dem Unternehmen zu verkaufen, das daraufhin wieder unabhängig wurde.

Western Union erwarb 1945 seinen einzigen großen Konkurrenten im amerikanischen Telegrafiesektor Postal Telegraph, Inc. und erlangte damit faktisch eine Monopolstellung in der Branche. Nach 1945 begann der Niedergang der Telegrafiebranche mit der zunehmenden Nutzung von Telefonen, insbesondere bei Ferngesprächen, so dass sich die Gesamtzahl der telegrafischen Nachrichten zwischen 1945 und 1960 fast halbierte.

Im Jahr 1958 begann Western Union, Telexdienste für Kunden in New York City anzubieten. Die Fernschreibgeräte für das Telexnetz wurden ursprünglich von der Siemens & Halske AG und später von der Teletype Corporation geliefert. Direkte internationale Telexdienste wurden im Sommer 1960 mit einem begrenzten Dienst nach London und Paris aufgenommen.

Zu Ehren des Valentinstags 1959 führte Western Union das Candygram ein, eine Pralinenschachtel, die einem Telegramm beilag, das in einem Werbespot mit dem berühmt-berüchtigten rundlichen Radiosprecher Don Wilson vorgestellt wurde.

Ausgliederung von Western Union International

1963 gliederte Western Union seine internationalen Kabelsysteme und seine Wegerechte für die Verbindung internationaler Telegrafenleitungen in ein separates Unternehmen namens Western Union International (WUI) aus, das es im selben Jahr an American Securities verkaufte.

Im Jahr 1967 wurde WUI von American Securities als börsennotiertes Unternehmen an der New Yorker Börse notiert. WUI wurde 1979 von Xerox für 207 Millionen Dollar in Aktien übernommen und 1981 für 185 Millionen Dollar in bar an MCI Communications verkauft. MCI benannte WUI in MCI International um und stellte die Verwendung des Western-Union-Brandings ein.

Konsolidierung (1963-1984)

Western Union kaufte im Januar 1969 das TWX-System von AT&T, den einzigen großen Konkurrenten zu seinem eigenen Telexnetz.

Western Union war das erste amerikanische Telekommunikationsunternehmen, das ab 1974 eine eigene Flotte von geosynchronen Kommunikationssatelliten unterhielt. Die Satellitenflotte mit dem Namen Westar übertrug die Kommunikation innerhalb des Unternehmens Western Union für Telegramm- und Mailgrammdaten an die Western-Union-Büros im ganzen Land. Sie wickelte auch den Verkehr für die Telex- und TWX-Dienste ab. Die Transponder der Westar-Satelliten wurden auch von anderen Unternehmen für die Weiterleitung von Video-, Sprach-, Daten- und Faxübertragungen gemietet.

Im Jahr 1981 erwarb Western Union eine 50%ige Beteiligung an Airfone. Es verkaufte Airfone 1986 an GTE für 39 Millionen Dollar in bar. Im Zuge der Deregulierung der Finanzdienstleistungen bot Western Union ab 1982 weltweit Geldüberweisungsdienste an.

Finanzielle Schwierigkeiten, Konkurse und Umstrukturierungen (1984-2006)

Nach Jahren rückläufiger Gewinne und steigender Schulden begann Western Union 1984, mit seinen Gläubigern über eine Umschuldung zu verhandeln. Die Umstrukturierung wurde 1987 abgeschlossen, als der Investor Bennett S. LeBow die Kontrolle über Western Union im Rahmen eines Verfahrens außerhalb des Chapter 11 erwarb, das eine komplexe fremdfinanzierte Rekapitalisierung darstellte. Die Transaktion wurde durch hochverzinsliche Anleihen und Vorzugsaktien im Gesamtwert von 900 Millionen Dollar unterstützt, die von Michael Milkens Gruppe bei Drexel Burnham Lambert als Teil eines Umtauschangebots gezeichnet wurden. LeBow setzte Robert J. Amman als Präsident und CEO ein, der in den folgenden sechs Jahren eine vollständige strategische, operative und bilanzielle Umstrukturierung des Unternehmens leitete.

Amman verfolgte die Strategie, Western Union von einem anlagenbasierten Anbieter von Kommunikationsdiensten, bei dem das Geldtransfergeschäft einen großen, aber weniger wichtigen Teil des Geschäfts ausmachte, zu einem Anbieter von verbraucherorientierten Geldtransfer-Finanzdienstleistungen umzugestalten. So führte Amman das Unternehmen als zwei getrennte Unternehmen. Ein Unternehmen bestand aus dem Geldtransfergeschäft, das finanziert und betrieben wurde, um die erheblichen Wachstumschancen zu nutzen. Die zweite Einheit umfasste alle nicht-strategischen Kommunikationsanlagen wie das analoge Fernsprechnetz, das Satellitengeschäft und die Unterseekabelanlagen.

In den drei Jahren bis 1990 wurde Amman von Robert A. Schriesheim unterstützt, der ebenfalls von LeBow als Sonderberater eingesetzt wurde und die Veräußerung der vier nicht-strategischen Telekommunikationsanlagen für rund 280 Millionen Dollar überwachte.

Der größte Teil des Geschäftsbereichs Business Services, einschließlich der Geschäftsbereiche Easylink Electronic Mail und Telex, wurde im Dezember 1990 für 180 Millionen Dollar an AT&T verkauft. Die Western Union Priority Services, einschließlich Mailgram, Priority Letter und Custom Letter, waren nicht Bestandteil des Geschäfts. Dies bedeutete das Ende des Telekommunikationsgeschäfts von Western Union.

Der offizielle Name des Unternehmens wurde 1991 in New Valley Corporation geändert, als das Unternehmen Konkursschutz beantragte, um die überschuldete Bilanz des Unternehmens zu bereinigen und gleichzeitig das Geldtransfergeschäft weiter auszubauen. Die Namensänderung diente dazu, den Namen Western Union davor zu schützen, durch das Verfahren (und die daraus resultierende schlechte PR) in Mitleidenschaft gezogen zu werden. Unter der täglichen Führung von Amman und mit der Unterstützung von LeBow stieg der Wert des Unternehmens in den Jahren, in denen es unter Chapter 11 stand, dramatisch an.

Im Rahmen des Konkursverfahrens wurde das Telegrafiegeschäft von Western Union an iTelegram verkauft.

Nach verschiedenen Umstrukturierungen, einschließlich Verhandlungen mit Carl Icahn, der zu einem großen Anleihegläubiger wurde, wurde die New Valley Corporation 1994 in einer Konkursauktion für 1,2 Milliarden Dollar an die First Financial Management Corporation verkauft. Im Jahr 1995 fusionierte First Financial mit der First Data Corporation in einer Transaktion im Wert von 6 Milliarden Dollar.

Nach der Übernahme des Unternehmens beschloss die First Data Corporation, die Telegrafiedienste unter der Marke Western Union neu zu starten.

Börsennotierung und internationale Expansion (2006-heute)

Am 26. Januar 2006 gab First Data seine Absicht bekannt, Western Union durch eine steuerfreie Abspaltung an die First Data-Aktionäre in ein unabhängiges, börsennotiertes Finanzdienstleistungsunternehmen auszugliedern, das sich auf Geldüberweisungen konzentriert. Die Abspaltung erfolgte wie geplant am 29. September 2006. Am nächsten Tag kündigte Western Union an, dass es die Übermittlung und Zustellung von Telegrammen nicht mehr anbieten werde.

Im Mai 2009 kündigte Western Union seinen Plan an, das in Kanada ansässige Unternehmen Custom House von Peter Gustavson zu übernehmen. Das Geschäft wurde im September 2009 für einen Kaufpreis von 371 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Diese Übernahme führte zu einer Umbenennung des Unternehmens in Western Union Business Solutions. Custom House und seine Tochtergesellschaft XE.com wurden 2015 an Euronet Worldwide verkauft und firmieren unter der Marke HiFX.

Im Januar 2011 übernahm Western Union Angelo Costa, eine Gruppe, die im Bereich Geldtransfer und Dienstleistungen für Einwanderer tätig ist. Angelo Costa verfügt über ein Netz von 7.500 Verkaufsstellen in ganz Europa. Die Vereinbarung wurde für 200 Mio. USD unterzeichnet.

Im Juli 2011 übernahm Western Union den Geschäftsbereich Global Business Payments von Travelex für 606 Millionen Pfund.

Im Oktober 2011 schloss Western Union die Übernahme von Finint S.r.l. ab, einem der führenden Geldtransfer-Netzwerk-Agenten von Western Union in Europa mit mehr als 10.000 Unteragenten-Standorten in Italien, Spanien und Großbritannien.

Im Mai 2015 tauchten Gerüchte über einen geplanten Zusammenschluss von Western Union und dem Konkurrenten MoneyGram auf, zu einer Zeit, als die Einnahmen beider Unternehmen rückläufig waren. Western Union dementierte dies. Im Januar 2017 versuchte Ant Financial, das Finanztechnologieunternehmen von Alibaba, stattdessen erfolglos, MoneyGram für 880 Millionen US-Dollar zu übernehmen, was jedoch von der US-Regierung unter Hinweis auf nationale Sicherheitsbedenken blockiert wurde.

Im Jahr 2018 verlegte das Unternehmen seinen Hauptsitz von Englewood, Colorado, in das Denver Tech Center. Der Bürokomplex in Englewood wurde 2020 für 40 Millionen Dollar verkauft.

Im November 2020 erwarb Western Union für 200 Millionen Dollar einen Anteil von 15 % an der Abteilung für digitale Zahlungen der Saudi Telecom Company.

Im Jahr 2022 stellte die Western Union ihre Tätigkeit in Russland und Weißrussland aufgrund des russischen Einmarsches in der Ukraine ein.

Aktuelle Dienstleistungen

Banküberweisung

Geld kann online oder persönlich an Western Union-Vertretungen gesendet werden. Bargeld kann in jeder anderen Western Union-Vertretung weltweit persönlich abgeholt werden, wenn die 10-stellige MTCN (Money Transfer Control Number) und ein Ausweis vorgelegt werden. In einigen Fällen kann anstelle der Identifizierung auch eine geheime Frage und Antwort verwendet werden.

Western Union Mobil

Im Oktober 2007 kündigte Western Union Pläne zur Einführung eines mobilen Geldüberweisungsdienstes in Zusammenarbeit mit der GSM Association an, einem globalen Handelsverband, der mehr als 700 Mobilfunkbetreiber in 218 Ländern vertritt und 2,5 Milliarden Mobilfunkteilnehmer umfasst.

Die zunehmende Verbreitung von Mobiltelefonen in Industrie- und Entwicklungsländern stellt ein weithin zugängliches Verbrauchergerät dar, das in der Lage ist, mobile Finanzdienstleistungen zu erbringen, die von SMS-Benachrichtigungen im Zusammenhang mit den Bargeldlieferdiensten von Western Union bis zu telefonbasierten Überweisungsoptionen reichen. Das Angebot von Western Union an mobilen Geldtransferdiensten wird seine zentrale Geldtransferplattform mit M-Bank- oder M-Wallet-Plattformen verbinden, die von Mobilfunkbetreibern und/oder lokal regulierten Finanzinstituten bereitgestellt werden.

Western Union verbinden

Western Union Connect wurde im Oktober 2015 eingeführt, nachdem das Unternehmen Partnerschaftsvereinbarungen mit den großen Instant-Messaging-Apps WeChat und Viber geschlossen hatte. Die Partnerschaft ermöglicht es WeChat-Nutzern, bis zu 100 US-Dollar nach China, in die USA und in 200 weitere Länder zu senden, während Viber-Nutzer bis zu 100 US-Dollar für 3,99 US-Dollar plus Wechselkursgebühren senden können, wobei diese feste Gebühr steigt, je mehr Geld gesendet wird, bis zu einem Limit von 499 US-Dollar.

Frühere Dienstleistungen

Kommunikation

Neben der Satellitentelekommunikation war Western Union auch in anderen Formen von Telekommunikationsdiensten tätig:

Terrestrische Richtfunknetze mit gemeinsamen Trägern

Geschäftskommunikationsnetze wie Telex und TWX, das von der AT&T Corporation erworben und von Western Union in Telex II umbenannt wurde

Angemietete Sprach- und Datenkommunikationsleitungen auf Festnetzbasis

Telefondienst für Ferngespräche

Airfone Luft-Boden-Sprechfunkdienst von 1981 bis 1986

Mobiltelefondienst für kurze Zeit in den frühen 1980er Jahren (die Telefone wurden vom Funkgerätehersteller E. F. Johnson Company hergestellt)

Die meisten dieser Dienste wurden von Western Union in den späten 1980er Jahren aufgrund mangelnder Rentabilität eingestellt, wobei die Abteilungen des Unternehmens, die diese Dienste anboten, ausgegliedert und an andere Unternehmen verkauft wurden, wie z. B. 1988 der Verkauf der Satellitenflotte und -dienste von WU an Hughes Space and Communications und 1986 der Verkauf des Airfone-Dienstes von WU an GTE.

Guthabenkarte

Im Jahr 1914 war Western Union der erste Anbieter einer Kundenkarte.

BidPay

Als sich das Internet um die Jahrtausendwende zu einer Arena für den Handel entwickelte, nahm Western Union seine Online-Dienste auf. BidPay wurde im Jahr 2004 in "Western Union Auction Payments" umbenannt, bevor es wieder in BidPay umbenannt wurde. BidPay stellte seinen Betrieb am 31. Dezember 2005 ein und wurde im März 2006 für 1,8 Millionen US-Dollar von CyberSource Corp. gekauft, die ihre Absicht ankündigten, BidPay neu zu starten. BidPay wurde später von CyberSource zum 31. Dezember 2007 eingestellt.

Patenschaft

Western Union war von 2002 bis 2003 ein wichtiger Trikotsponsor des NRL-Teams der Sydney Roosters. Das Unternehmen sponsert das Team immer noch, allerdings nicht mehr als Trikotsponsor. Weltweit sponsert Western Union zahlreiche Gemeinschaftsveranstaltungen zur Unterstützung der Diaspora-Gemeinschaften, die den globalen Geldtransferdienst nutzen. Western Union sponserte auch zahlreiche WWE- und WCW-Pay-per-View-Veranstaltungen wie No Way Out 1998 und Slamboree 2000. Von 2012 bis 2015 war das Unternehmen Sponsor der UEFA Europa League.

Die First Data Western Union Foundation spendet Geld für wohltätige Zwecke auf der ganzen Welt. Nach dem Tsunami im Indischen Ozean 2004 spendete die Stiftung 1.000.000 US-Dollar für die Hilfsmaßnahmen.

Die Denver Nuggets der National Basketball Association haben einen Dreijahresvertrag mit Western Union als Trikotsponsor abgeschlossen, der mit der NBA-Saison 2017-18 beginnt.

Der Liverpool F.C. gab am 9. August 2017 bekannt, dass Western Union mit Beginn der Saison 2017-18 der erste Ärmelsponsor des Vereins wird. Das Unternehmen unterzeichnete einen Vertrag über 25 Millionen Pfund für 5 Jahre als Ärmelsponsor von Liverpool.

Mitwirkung an der frühen Computervernetzung

Western-Union-Telegramme wurden über ein Speicher- und Weiterleitungssystem übermittelt. Die frühen Versionen waren manuelle Telegrafiesysteme. Spätere Systeme mit Fernschreibern waren halbautomatisch und verwendeten Lochstreifen zum Empfangen, Speichern und Weiterleiten von Nachrichten. Plan 55-A, das letzte papierbandgestützte Vermittlungssystem von Western Union (1948-1976), war vollautomatisch und verfügte über eine automatische Weiterleitung.

Western Union war einer der Hauptauftragnehmer des Programms Automatic Digital Network (AUTODIN). AUTODIN, eine militärische Anwendung für die Kommunikation, wurde in den 1960er Jahren entwickelt, aber in den 1990er Jahren zugunsten des ARPANET, dem Vorläufer des modernen Internets, wieder eingestellt. Im Jahr 2000 wurde AUTODIN durch das Defense Message System (DMS) ersetzt.

AUTODIN, das ursprünglich den Namen "ComLogNet" trug, war ein zuverlässiger Dienst mit einer Verfügbarkeit von 99,99 %, der mechanische Lochkartenleser und Tabulatormaschinen zum Senden und Empfangen von Daten über Mietleitungen verwendete. In der Hochphase von AUTODIN wurden im US-Teil des Netzes 20 Millionen Nachrichten pro Monat verarbeitet. Western Union scheiterte mit seinen Versuchen, einen Ersatz (AUTODIN II) zu entwickeln, was zur Entwicklung eines akzeptablen paketvermittelten Netzes durch BBN (den Entwickler des ARPANET) führte, das zur Grundlage des heutigen Internets wurde. Der AUTODIN-Dienst wurde im Jahr 2000 eingestellt, Jahre nachdem er bereits veraltet war.

Eine ähnliche Innovation, die von AUTODIN ausging, war der computergestützte EasyLink-Dienst von Western Union. Dieses System ermöglichte eines der ersten marktfähigen E-Mail-Systeme für nichtstaatliche Nutzer. Das System ermöglichte es, ein und dieselbe Nachricht gleichzeitig an mehrere Empfänger per E-Mail, Fax, Mailgram oder Telex zu senden und Nachrichten über die integrierten Formate zu versenden. Mit diesem Dienst konnten die Benutzer auch Recherchen über die InfoLink-Anwendung durchführen. EasyLink wurde als eigenständiges Unternehmen ausgegliedert und ist nun Teil von OpenText.

Kontroversen

Betrugsindustrie und Geldwäscherei

Western Union rät seinen Kunden, kein Geld an jemanden zu senden, den sie noch nie persönlich getroffen haben. Trotz der Bemühungen von Western Union, die Kunden für dieses Thema zu sensibilisieren, wird das Unternehmen von Betrügern in großem Umfang für Internetbetrug genutzt.

Western Union wurde verpflichtet, Aufzeichnungen über die Auszahlungsorte der Personen zu führen, die möglicherweise das Geld waschen, obwohl diese Informationen nur durch eine Vorladung erlangt werden können. Daher erhalten Betrüger, die mit Vorschusszahlungen und Liebesdiensten liebäugeln, weiterhin Gelder über Western Union, wohl wissend, dass Geld, das an Betrüger im Ausland verloren geht, fast immer unwiederbringlich ist. Aus diesem Grund ist Western Union als Zahlungsmittel bei eBay verboten und auch auf anderen Online-Auktions-Websites wird davon abgeraten.

Western Union hat im Januar 2017 zugegeben, Überweisungsbetrug zugelassen zu haben, und sich bereit erklärt, 586 Mio. USD zu zahlen, weil sie ein Auge zugedrückt haben, als Kriminelle ihren Dienst für Vorschussbetrug nutzten. Betrüger, die verschiedene 419 Vorschussbetrügereien durchführen, darunter gefälschte Stellenangebote und Lotteriegewinne, konnten Transaktionen mit Western-Union-Überweisungen abwickeln, vor allem indem sie den Agenten einen Anteil an den Einnahmen aus ihren Betrügereien gaben. Western Union hat es versäumt, Hunderttausende von Beschwerden zu untersuchen, die von Opfern eingereicht wurden.

Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung

Die irische Zentralbank erteilte Western Union im Mai 2015 eine Rüge und verhängte ein Bußgeld in Höhe von 1,75 Mio. EUR wegen Mängeln bei der Geldwäschebekämpfung, die dazu geführt haben könnten, dass die Zahlungsdienste des Unternehmens für Geldwäsche und/oder Terrorismusfinanzierung genutzt werden konnten. Die Zentralbank äußerte sich besorgt darüber, dass Western Union "nicht über ausreichend robuste Systeme und Verfahren zur Schulung von Agenten, zur Überwachung und Erkennung verdächtiger Aktivitäten in Bezug auf kleinere Transaktionen und zur Führung geeigneter Aufzeichnungen verfügte" und dass "die Aufteilung von Zahlungen in viele einzelne kleinere Zahlungen eine gängige Methode zur Geldwäsche ist. Auch die Finanzierung des Terrorismus erfolgt häufig durch Überweisungen kleinerer Beträge".

Western-Union-Vertreter ermöglichten es auch chinesischen Einwanderern in den USA, über diesen Dienst Hunderte von Millionen Dollar für die Bezahlung von Menschenschmugglern zu überweisen, indem sie die Beträge in kleineren Schritten übermittelten, um die Meldepflicht für Überweisungen zu umgehen.

Im Jahr 2017 räumte Western Union Verstöße gegen Geldwäsche und Verbraucherbetrug ein und erklärte sich in einem Vergleich mit dem Justizministerium bereit, 586 Mio. USD zu zahlen. Neben anderen Vorwürfen wies das Justizministerium nach, dass Western Union an der Schaffung eines Ökosystems beteiligt war, in dem Kriminelle Verbraucherbetrug und Menschenhandel betreiben konnten. Die Anklage wurde im März 2020 fallen gelassen.

Im Jahr 2018 wurde Western Union vom New York State Department of Financial Services zu einer Geldstrafe in Höhe von 60 Millionen US-Dollar verurteilt. In der Pressemitteilung zur Geldbuße hieß es: "Die Führungskräfte von Western Union stellten ihre Gewinne über die Verantwortung des Unternehmens, Geldwäsche und Betrug aufzudecken und zu verhindern, indem sie sich dafür entschieden, Beziehungen zu offensichtlich verdächtigen, aber hochprofitablen Agenten aufrechtzuerhalten und diese nicht zu disziplinieren."

Am 29. Mai 2019 gab Western Union das Ausscheiden einer Führungskraft des Unternehmens, Odilon Almeida, bekannt, der als Executive Vice President und President von Global Money Transfer tätig war. Im Jahr 2012 verließ Stewart Stockdale, der die gleiche Position wie Almeida innehatte, das Unternehmen in einer ähnlichen Situation.

Verbindung zum militärischen Geheimdienst

In dem Buch The One Percent Doctrine: Deep Inside America's Pursuit of Its Enemies Since 9/11" (Die Ein-Prozent-Doktrin: Amerikas Verfolgung seiner Feinde seit dem 11. September 2001) wird behauptet, dass Western Union dem militärischen Nachrichtendienst der Vereinigten Staaten persönliche Informationen zur Verfügung gestellt hat.

Wettbewerbswidriges Verhalten

Western Union wird vorgeworfen, sich in Afrika wettbewerbswidrig zu verhalten, da es auf dem Kontinent an Wettbewerb fehlt. Einem Bericht des Overseas Development Institute zufolge ermöglicht dies Western Union, seine Gebühren für Geldtransfers künstlich in die Höhe zu treiben, indem es eine so genannte "Afrika-Gebühr" von 8 % erhebt, die "unabhängig von der Größe des Marktes, den Regulierungskosten oder dem Marktrisiko in allen Ländern gleich hoch ist". Je nach Region können die Gebühren jedoch bis zu 10 % oder mehr betragen. Der afrikanische Überweisungsmarkt ist nach wie vor der teuerste der Welt, und es wird geschätzt, dass der Region durch diese hohen Überweisungsgebühren Mehrkosten in Höhe von 1,4 bis 2,3 Milliarden Dollar pro Jahr entstehen.

Das Unternehmen wurde auch dafür kritisiert, dass es Exklusivitätsvereinbarungen mit Banken in Ländern, die Überweisungen empfangen, abschließt, die den Wettbewerb einschränken und den Verbrauchern schaden, da sie gezwungen sind, Transaktionen über benannte Banken durchzuführen. Dies ermöglicht auch die Erhebung von überdurchschnittlich hohen Transaktionsgebühren.

Im Februar 2016 reichte Harada Ltd. bei der EU-Kartellbehörde eine Beschwerde ein, in der es behauptete, Western Union habe sich mit Banken abgesprochen, um kleinere Konkurrenten aus dem Geldtransfermarkt zu verdrängen. Die Kommission kam zu dem Schluss, dass die Vorwürfe unzureichend waren und entschied zugunsten von Western Union.