Freddie Mac

Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac)
	Former logo used until 2016
Company type	Government-sponsored enterprise and public company
Traded as	OTCQB: FMCC
Industry	Financial services
Founded	1970; 55 years ago
Headquarters	Tysons, Virginia, U.S.; (McLean mailing address)
Key people	Lance Drummond (Non-Executive Chair); Michael Hutchins (President, interim CEO);
Products	Mortgage-backed securities
Revenue	US$21,264 billion (2022)
Net income	US$9,327 billion (2022)
Total assets	US$3,208 trillion (2022)
Total equity	US$37,018 billion (2022)
Number of employees	7,799 (January 31, 2023)
Website	www.freddiemac.com

Die Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), allgemein bekannt als Freddie Mac, ist ein börsennotiertes, staatlich gefördertes Unternehmen (GSE) mit Hauptsitz in Tysons, Virginia. Die FHLMC wurde 1970 gegründet, um den Sekundärmarkt für Hypotheken in den USA zu erweitern. Zusammen mit ihrer Schwesterorganisation, der Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), kauft Freddie Mac Hypotheken, bündelt sie und verkauft sie als hypothekarisch gesicherte Wertpapiere (MBS) an private Investoren auf dem freien Markt. Dieser sekundäre Hypothekenmarkt erhöht das Angebot an Geld, das für Hypothekendarlehen zur Verfügung steht, und erhöht das Geld, das für den Kauf neuer Häuser zur Verfügung steht. Der Name "Freddie Mac" ist eine Variante der Abkürzung FHLMC des vollständigen Namens des Unternehmens, die offiziell zur leichteren Identifizierung eingeführt wurde. Am 7. September 2008 gab der Direktor der Federal Housing Finance Agency (FHFA), James B. Lockhart III, bekannt, dass er Fannie Mae und Freddie Mac unter die Aufsicht der FHFA gestellt hat (siehe Übernahme von Fannie Mae und Freddie Mac durch den Bund). Die Maßnahme wurde als "einer der umfassendsten staatlichen Eingriffe in die privaten Finanzmärkte seit Jahrzehnten" bezeichnet. Zu Beginn der Zwangsverwaltung hatte sich das Finanzministerium der Vereinigten Staaten vertraglich verpflichtet, vorrangige Vorzugsaktien von Freddie Mac im Wert von 1 Milliarde US-Dollar zu erwerben, die jährlich mit 10 % verzinst werden, und die Gesamtinvestition könnte später auf bis zu 100 Milliarden US-Dollar ansteigen. Die Aktien von Freddie Mac stürzten jedoch am 8. September 2008 auf etwa einen US-Dollar ab und fielen am 16. Juni 2010 um weitere 50%, als die Aktien von der Börse genommen wurden, weil sie unter den Mindestkurs der NYSE fielen. Im Jahr 2008 stiegen die Renditen der US-Staatsanleihen in Erwartung einer höheren Verschuldung der US-Regierung. Der Immobilienmarkt und die Wirtschaft erholten sich schließlich, so dass Freddie Mac wieder profitabel wurde.

Freddie Mac steht auf Platz 45 der Fortune-500-Liste 2023 der größten US-Unternehmen nach Gesamteinnahmen und hat ein verwaltetes Vermögen von 3,208 Billionen Dollar.

Geschichte

Von 1938 bis 1968 war die Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) die einzige Institution, die Hypotheken von Einlageninstituten, hauptsächlich Spar- und Darlehensvereinigungen, aufkaufte, was die Vergabe von Hypothekenkrediten förderte und den Wert der Hypotheken effektiv durch die US-Regierung versicherte. Im Jahr 1968 wurde Fannie Mae in ein privates Unternehmen und eine öffentlich finanzierte Institution aufgeteilt. Die private Gesellschaft hieß immer noch Fannie Mae und ihre Satzung unterstützte weiterhin den Ankauf von Hypotheken von Spar- und Darlehenskassen und anderen Einlageninstituten, jedoch ohne eine "explizite" Versicherungspolice, die den Wert der Hypotheken garantierte. Die staatlich finanzierte Institution wurde Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) genannt und garantierte ausdrücklich die Rückzahlung von Wertpapieren, die durch Hypotheken von Regierungsangestellten oder Veteranen gesichert waren (die Hypotheken selbst wurden auch von anderen staatlichen Organisationen garantiert). Um der neuen privaten Fannie Mae Konkurrenz zu machen und die Verfügbarkeit von Mitteln zur Finanzierung von Hypotheken und Wohneigentum weiter zu erhöhen, gründete der Kongress dann mit dem Emergency Home Finance Act von 1970 die Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) als private Gesellschaft. Die Satzung von Freddie Mac war im Wesentlichen dieselbe wie die von Fannie Mae: die Ausweitung des Sekundärmarktes für Hypotheken und hypothekarisch gesicherte Wertpapiere durch den Kauf von Hypotheken, die von Spar- und Darlehenskassen und anderen Einlageninstituten vergeben wurden. Ursprünglich war Freddie Mac im Besitz der zwölf Federal Home Loan Banks und wurde vom Federal Home Loan Bank Board verwaltet.

Im Jahr 1989 wurde mit dem Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act of 1989 ("FIRREA") die Regulierung von Fannie Mae und Freddie Mac überarbeitet und vereinheitlicht. Er trennte auch die Verbindungen von Freddie Mac zum Federal Home Loan Bank System. Der Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) wurde abgeschafft und durch andere und separate Einrichtungen ersetzt. Es wurde ein 18-köpfiger Verwaltungsrat für Freddie Mac gebildet, der der Aufsicht des U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) unterstellt wurde. Unabhängig davon wurde das Federal Housing Finance Board (FHFB) als unabhängige Behörde geschaffen, die an die Stelle der FHLBB trat und die 12 Federal Home Loan Banks (auch District Banks genannt) beaufsichtigte.

1995 begann Freddie Mac, Kredite für erschwinglichen Wohnraum für den Kauf von Subprime-Wertpapieren zu erhalten. 2004 schlug das HUD vor, dass das Unternehmen hinterherhinke und "mehr tun" sollte.

Freddie Mac wurde am Sonntag, den 7. September 2008, unter die Aufsicht der US-Bundesregierung gestellt.

Geschäft

Freddie Mac verdient sein Geld in erster Linie durch die Erhebung einer Garantiegebühr für Kredite, die sie aufgekauft und in MBS-Anleihen (Mortgage Backed Security) verbrieft hat. Die Investoren oder Käufer von Freddie Mac MBS sind bereit, Freddie Mac diese Gebühr zu überlassen, wenn sie im Gegenzug das Kreditrisiko übernehmen. Das heißt, Freddie Mac garantiert, dass das Kapital und die Zinsen des zugrunde liegenden Kredits zurückgezahlt werden, unabhängig davon, ob der Kreditnehmer tatsächlich zurückzahlt. Aufgrund der Finanzgarantie von Freddie Mac sind diese MBS für Anleger besonders attraktiv und können wie andere Agency MBS auf dem "To-be-announced"- oder "TBA"-Markt gehandelt werden.

Konforme Kredite

Die GSEs dürfen nur konforme Darlehen kaufen, was die Nachfrage auf dem Sekundärmarkt nach nicht konformen Darlehen begrenzt. Aufgrund des Verhältnisses zwischen Angebot und Nachfrage sind nicht-konforme Darlehen in der Regel schwerer zu verkaufen (weniger konkurrierende Käufer), so dass sie für den Verbraucher teurer werden (in der Regel 1/4 bis 1/2 Prozentpunkt, manchmal auch mehr, je nach den Bedingungen am Kreditmarkt). Das OFHEO, das inzwischen in der neuen FHFA aufgegangen ist, legt jährlich die Obergrenze für konforme Kredite fest, und zwar in Abhängigkeit von der Entwicklung der durchschnittlichen Immobilienpreise von Oktober bis Oktober. Bei Überschreitung dieser Grenze wird eine Hypothek als Jumbo-Darlehen betrachtet. Die Obergrenze für konforme Kredite liegt in Hochpreisregionen wie Alaska, Hawaii, Guam und den US Virgin Islands um 50 Prozent höher und ist auch für Immobilien mit 2 bis 4 Einheiten abgestuft höher. Als Reaktion auf die Immobilienkrise wurden vorübergehend Änderungen an diesen Grenzen vorgenommen, siehe Jumbo-Kredit für die jüngsten Ereignisse.

Garantien und Subventionen

Keine tatsächlichen staatlichen Garantien

Die FHLMC erklärt: "Die Wertpapiere, einschließlich der Zinsen, werden nicht von den Vereinigten Staaten oder einer Behörde oder Einrichtung der Vereinigten Staaten mit Ausnahme von Freddie Mac garantiert und sind keine Schulden oder Verpflichtungen der Vereinigten Staaten." Die FHLMC- und FHLMC-Wertpapiere werden nicht von der US-Regierung finanziert oder geschützt. Die FHLMC-Wertpapiere enthalten keine staatliche Garantie für die Rückzahlung. Dies wird ausdrücklich in dem Gesetz, das die GSEs autorisiert, auf den Wertpapieren selbst und in den öffentlichen Mitteilungen der FHLMC angegeben.

Angenommene Garantien

Es herrscht der weit verbreitete Glaube, dass die FHLMC-Wertpapiere durch eine Art implizite Bundesgarantie abgesichert sind, und die Mehrheit der Anleger glaubt, dass die Regierung einen katastrophalen Zahlungsausfall verhindern würde. Vernon L. Smith, Nobelpreisträger für Wirtschaftswissenschaften 2002, hat FHLMC und FNMA als "implizit vom Steuerzahler unterstützte Agenturen" bezeichnet. The Economist hat auf die "implizite Staatsgarantie" von FHLMC und FNMA hingewiesen.

Der damalige Direktor des Congressional Budget Office, Dan L. Crippen, sagte 2001 vor dem Kongress aus, dass die Schuldtitel und hypothekarisch gesicherte Wertpapiere der GSEs für Investoren wertvoller sind als vergleichbare private Wertpapiere, weil sie den Eindruck einer staatlichen Garantie vermitteln.

Bundeszuschüsse

Die FHLMC erhält keine direkten staatlichen Hilfen. Es wird jedoch angenommen, dass das Unternehmen und die von ihm ausgegebenen Wertpapiere von staatlichen Subventionen profitieren. Das Congressional Budget Office schreibt: "Es wurden keine Bundesmittel für Barzahlungen oder Garantiesubventionen bereitgestellt. Aber anstelle von Bundesmitteln gewährt die Regierung den Unternehmen beträchtliche, nicht bewertete Vorteile. Staatlich geförderte Unternehmen sind für die Regierung und die Steuerzahler kostspielig. Der Nutzen beläuft sich derzeit auf 6,5 Milliarden Dollar jährlich."

Die Hypothekenkrise ab Ende 2007

Als die Anbieter von Hypothekenkrediten begannen, mehr und mehr ihrer Kredite über Private Label Mortgage Backed Securities (MBS) zu vertreiben, verloren die staatlich geförderten Unternehmen (GSEs) die Möglichkeit, die Anbieter von Hypothekenkrediten zu überwachen und zu kontrollieren. Der Wettbewerb zwischen den GSEs und privaten Verbriefungsgesellschaften um Kredite untergrub die Macht der GSEs weiter und stärkte die Hypothekengeber. Dies trug zu einer Verschlechterung der Kreditvergabestandards bei und war eine der Hauptursachen der Finanzkrise.

Die Verbriefungsgesellschaften der Investmentbanken waren eher bereit, riskante Kredite zu verbriefen, da sie im Allgemeinen ein minimales Risiko behielten. Während die GSEs die Wertentwicklung ihrer MBSs garantierten, taten private Verbriefungsgesellschaften dies im Allgemeinen nicht und behielten möglicherweise nur einen kleinen Teil des Risikos. Darüber hinaus war Freddie Mac an Zeichnungsrichtlinien gebunden, die sie darauf beschränkten, nur konforme Darlehen zu kaufen, die neben anderen Kriterien auch bestimmte Verschuldungs-/Einkommens- und Beleihungsquoten erforderten.

Von 2001 bis 2003 erzielten die Finanzinstitute aufgrund eines beispiellosen Refinanzierungsbooms, der durch historisch niedrige Zinssätze ausgelöst wurde, hohe Gewinne. Als die Zinssätze schließlich stiegen, versuchten die Finanzinstitute, ihr hohes Ertragsniveau zu halten, indem sie sich auf risikoreichere Hypotheken und den Vertrieb von Private Label MBS verlegten. Die Erträge hingen vom Volumen ab, so dass die Aufrechterhaltung der hohen Erträge eine Ausweitung des Kreditnehmerpools durch niedrigere Zeichnungsstandards und neue Produkte erforderte, die die GSEs (zunächst) nicht verbriefen wollten. Die Abkehr von der Verbriefung durch die GSE und die Umstellung auf die Verbriefung durch Private-Label-Anbieter (PLS) ging daher auch mit einer Verlagerung der Hypothekenprodukte einher: von traditionellen, festverzinslichen Hypotheken mit Tilgung (FRM) hin zu nicht-traditionellen, strukturell risikoreicheren Hypotheken mit anpassbaren Zinssätzen (ARM) ohne Tilgung und dem Beginn einer drastischen Verschlechterung der Hypothekenübernahmestandards.

Die zunehmende Verbriefung von Privatkrediten und die fehlende Regulierung in diesem Teil des Marktes führten zu einem Überangebot an unterbewerteten Immobilienfinanzierungen, die 2006 dazu führten, dass immer mehr Kreditnehmer, häufig mit schlechter Bonität, nicht in der Lage waren, ihre Hypotheken zu bezahlen - insbesondere bei Hypotheken mit variabler Verzinsung (ARM) - was einen sprunghaften Anstieg der Zwangsversteigerungen von Häusern und Wohnungen zur Folge hatte. Infolgedessen sanken die Immobilienpreise, da die zunehmenden Zwangsvollstreckungen zu dem bereits großen Bestand an Häusern hinzukamen und die strengeren Kreditvergabestandards es für Kreditnehmer immer schwieriger machten, Hypotheken zu erhalten. Dieser Preisverfall bei Eigenheimen führte zu wachsenden Verlusten für die GSEs, die den Großteil der US-Hypotheken absichern. Im Juli 2008 versuchte die Regierung, die Befürchtungen der Märkte zu zerstreuen, indem sie ihre Ansicht bekräftigte, dass "Fannie Mae und Freddie Mac eine zentrale Rolle im US-Wohnungsfinanzierungssystem spielen". Das US-Finanzministerium und die Federal Reserve unternahmen Schritte, um das Vertrauen in die Unternehmen zu stärken. Sie gewährten beiden Unternehmen Zugang zu zinsgünstigen Krediten der Federal Reserve (zu ähnlichen Zinssätzen wie Geschäftsbanken) und hoben das Verbot für das Finanzministerium auf, die Aktien der GSEs zu kaufen. Trotz dieser Bemühungen fielen die Aktien von Fannie Mae und Freddie Mac bis August 2008 um mehr als 90% gegenüber dem Stand von vor einem Jahr.

Hypothekenzinserhebung

Freddie Mac veröffentlicht jede Woche einen nationalen Durchschnitt der Hypothekenzinsen, den Primary Mortgage Market Survey (PMMS). Der PMMS verfolgt ein konstantes Kreditnehmerprofil konventioneller, konformer, voll tilgungsfähiger Hypothekendarlehen mit 20% Anzahlung und ausgezeichneter Bonität. Die Zinssätze werden für die beliebtesten Hypothekenprodukte, die 30-jährige und die 15-jährige Zinsbindung, veröffentlicht. Die Zinssätze werden jede Woche donnerstags veröffentlicht.

Der PMMS begann im April 1971 mit dem 30-jährigen Festzins. 1984 und 1991 wurden die Produkte 1-year ARM und 15-year fixed-rate hinzugefügt. Im Januar 2005 kam der 5/1 Hybrid ARM hinzu, der im November 2022 eingestellt wurde. Im Januar 2016 wurde der 1-Jahres-ARM abgeschafft.

Vor November 2022 wurden die Daten im Rahmen des PMMS durch Befragung von Kreditgebern aus einer proportionalen Mischung von Kreditinstituten erhoben. Nach Schwierigkeiten mit dem traditionellen Umfrageansatz ging Freddie Mac dazu über, die Antworten der Kreditgeber auf die Umfrage durch tatsächliche Kreditantragsdaten zu ersetzen, die von den Kreditgebern an das automatisierte Underwriting-System von Freddie Mac übermittelt wurden.

Die Daten werden vom vorangegangenen Donnerstag bis zum Mittwoch vor dem Veröffentlichungsdatum erhoben.

Über Änderungen der PMMS-Sätze wird in den nationalen Medien ausführlich berichtet.

Unternehmen

Führungsriege

CEOs (seit 1977)

Philip R. Brinkerhoff (1977 - 16. August 1982)
Kenneth J. Thygerson (16. August 1982 - September 1985)
Leland C. Brendsel* (September 1985 - September 1987)
Leland C. Brendsel (September 1987 - 9. Juni 2003)
Gregory J. Parseghian* (9. Juni 2003 - Dezember 2003)
Richard F. Syron (Dezember 2003 - September 6, 2008)
David M. Moffett (September 7, 2008 - März 13, 2009)
John A. Koskinen* (März 13, 2009 - Aug 2009)
Charles E. "Ed" Haldeman, Jr. (Aug 2009 - Mai 21, 2012)
Donald H. Layton (Mai 21, 2012 - Juli 1, 2019)
David M. Brickman (Juli 1, 2019 - Januar 8, 2021)
Vakant (8. Januar 2021 - 16. März 2021)
Mark B. Grier* (16. März 2021 - 1. Juni 2021)
Michael J. Devito (1. Juni 2021 - 15. März 2024)
Michael T. Hutchins* (16. März 2024 - )

* Interim

Auszeichnungen

Freddie Mac wurde im 2018 Corporate Equality Index der Human Rights Campaign als einer der besten Arbeitgeber für LGBTQ-Gleichstellung ausgezeichnet.
Freddie Mac wurde 2004 von der Zeitschrift Working Mothers zu einem der 100 besten Unternehmen für berufstätige Mütter ernannt.
Freddie Mac wurde in der Rangliste der Fortune 500 von 2007 auf Platz 50 gesetzt.
Freddie Mac wurde in der Rangliste der Forbes's Global 2.000 public companies für 2009 auf Platz 20 gesetzt.

Kreditwürdigkeit

Stand: März 2024.

	Standard & Poor's	Moody's	Fitch
Vorrangige langfristige Schuldtitel AA+ AA+ Aaa AA+
Kurzfristige Anleihen	A-1+	P-1	F-1+
Vorzugsaktien	D	Ca	C
Ausblick	Stabil	Negativ	Stabil

Untersuchungen

Im Jahr 2003 enthüllte Freddie Mac, dass es seine Gewinne um fast 5 Milliarden Dollar zu niedrig ausgewiesen hatte, was eine der größten Unternehmensanpassungen in der Geschichte der USA darstellte. Infolgedessen wurde das Unternehmen im November zu einer Geldstrafe von 125 Millionen Dollar verurteilt - ein Betrag, den das Magazin Forbes als "Peanuts" bezeichnete.

Am 18. April 2006 wurde Freddie Mac wegen illegaler Wahlkampfspenden zu einer Geldstrafe von 3,8 Millionen Dollar verurteilt, dem bei weitem höchsten Betrag, der jemals von der Federal Election Commission festgesetzt wurde. Freddie Mac wurde beschuldigt, zwischen 2000 und 2003 illegal Unternehmensressourcen für 85 Spendensammlungen verwendet zu haben, bei denen etwa 1,7 Millionen Dollar für Bundeskandidaten gesammelt wurden. Ein Großteil der illegalen Spendenaktionen kam Mitgliedern des House Financial Services Committee zugute, einem Gremium, dessen Entscheidungen sich auf Freddie Mac auswirken können. Insbesondere veranstaltete Freddie Mac mehr als 40 Spendensammlungen für den Vorsitzenden des House Financial Services Michael Oxley (R-OH).

Staatliche Subventionen und Rettungsaktionen

Sowohl Fannie Mae als auch Freddie Mac profitierten häufig von einer stillschweigenden Garantie für die Eignung, die den wirklich staatlich unterstützten Finanzgruppen entspricht.

Im Jahr 2008 besaßen oder garantierten Fannie Mae und Freddie Mac etwa die Hälfte des 12 Billionen Dollar schweren Hypothekenmarktes in den USA. Dies machte beide Unternehmen sehr anfällig für die Subprime-Hypothekenkrise in jenem Jahr. Im Juli 2008 wurden die Spekulationen schließlich zur Realität, als die US-Regierung Maßnahmen ergriff, um den Zusammenbruch beider Unternehmen zu verhindern. Das US-Finanzministerium und die Federal Reserve unternahmen mehrere Schritte, um das Vertrauen in die Unternehmen zu stärken. Dazu gehörten die Ausweitung von Kreditlimits, die Gewährung von zinsgünstigen Darlehen der Federal Reserve (zu ähnlichen Zinssätzen wie bei Geschäftsbanken) für beide Unternehmen und die Möglichkeit, dass das Finanzministerium Aktien besitzt. Dieses Ereignis erneuerte auch den Ruf nach einer stärkeren Regulierung der GSEs durch die Regierung.

Präsident Bush empfahl 2003 eine umfassende Regulierung der Wohnungsbaufinanzierungsbranche, aber viele Demokraten lehnten seinen Plan ab, da sie befürchteten, dass eine strengere Regulierung die Finanzierung von Wohnungen mit niedrigem Einkommen - sowohl mit niedrigem als auch mit hohem Risiko - stark einschränken könnte. Bush lehnte zwei weitere Gesetze ab:[1][2] Senatsvorlage S. 190, der Federal Housing Enterprise Regulatory Reform Act von 2005. Der Gesetzentwurf wurde am 26. Januar 2005 von Senator Chuck Hagel (R-NE) in den Senat eingebracht und von den Senatoren Elizabeth Dole (R-NC) und John Sununu (R-NH) mitgetragen. Der Gesetzentwurf S. 190 wurde am 28. Juli 2005 vom Bankenausschuss des Senats verabschiedet, aber nie vom gesamten Senat verabschiedet.

Am 23. Mai 2006 veröffentlichte die Aufsichtsbehörde von Fannie Mae und Freddie Mac, das Office of Federal Housing Enterprise Oversight, die Ergebnisse einer 27 Monate dauernden Untersuchung.

Am 25. Mai 2006 schloss sich Senator McCain als Mitunterzeichner dem Federal Housing Enterprise Regulatory Reform Act of 2005 (zuerst von Senator Chuck Hagel eingebracht) an, in dem er darauf hinwies, dass die Aufsichtsbehörde von Fannie Mae und Freddie Mac berichtete, dass die Gewinne "bewusst und systematisch von der Unternehmensführung herbeigeführte Illusionen" seien. Doch auch diese Regelung stieß sowohl bei den Demokraten als auch bei den Republikanern auf Widerstand.

Politische Verbindungen

Zu mehreren Führungskräften von Fannie Mae oder Freddie Mac gehören Kenneth Duberstein, ehemaliger Stabschef von Präsident Reagan, Berater der Präsidentschaftskampagne von John McCain im Jahr 2000 und Präsident George W. Bushs Übergangsteamleiter (Vorstandsmitglied von Fannie Mae 1998-2007); Franklin Raines, ehemaliger Haushaltsdirektor von Präsident Clinton, Vorstandsvorsitzender von 1999 bis 2004 - Aussagen über seine Rolle als Berater der Präsidentschaftskampagne von Obama haben sich als falsch erwiesen; James Johnson, ehemaliger Berater des demokratischen Vizepräsidenten Walter Mondale und ehemaliger Leiter von Obamas Auswahlkomitee für die Vizepräsidentschaft, Vorstandsvorsitzender von 1991 bis 1998; und Jamie Gorelick, ehemaliger stellvertretender Justizminister von Präsident Clinton und stellvertretender Vorsitzender von 1998 bis 2003. In seiner Position verdiente Johnson geschätzte 21 Millionen Dollar, Raines geschätzte 90 Millionen Dollar und Gorelick geschätzte 26 Millionen Dollar. Drei dieser vier Top-Manager waren auch in Finanzskandale im Zusammenhang mit Hypotheken verwickelt.

Zu den 10 größten Empfängern von Wahlkampfspenden von Freddie Mac und Fannie Mae im Zeitraum von 1989 bis 2008 gehören fünf Republikaner und fünf Demokraten. Zu den Top-Empfängern von PAC-Geldern von diesen Organisationen gehören Roy Blunt (R-MO) $78.500 (insgesamt einschließlich der Beiträge von Einzelpersonen $96.950), Robert Bennett (R-UT) $71.499 (insgesamt $107.999), Spencer Bachus (R-AL) $70.500 (insgesamt $103.300) und Kit Bond (R-MO) $95.400 (insgesamt $64.000). Die folgenden Demokraten erhielten hauptsächlich Einzelspenden von Mitarbeitern und keine PAC-Gelder: Christopher Dodd, (D-CT) $116.900 (aber auch $48.000 von den PACs), John Kerry, (D-MA) $109.000 ($2.000 von den PACs), Barack Obama, (D-IL) $120.349 (nur $6.000 von den PACs), Hillary Clinton, (D-NY) $68.050 (nur $8.000 von den PACs).^{[needs update]}

Vormundschaft

Wikinews: Freddie Mac and Fannie Mae placed into US government conservatorship – in den Nachrichten

Am 7. September 2008 gab der Direktor der Federal Housing Finance Agency (FHFA), James B. Lockhart III, bekannt, dass er Fannie Mae und Freddie Mac aufgrund der Finanzanalyse, der Bewertungen und der gesetzlichen Befugnisse der FHFA unter die Aufsicht der FHFA gestellt hat. Die FHFA hat erklärt, dass es keine Pläne gibt, die Unternehmen zu liquidieren.

Die Ankündigung folgte auf Berichte zwei Tage zuvor, dass die Bundesregierung die Übernahme von Fannie Mae und Freddie Mac plane und sich kurzfristig mit deren CEOs getroffen habe.

Die Befugnis des US-Finanzministeriums, Mittel zur Stabilisierung von Fannie Mae oder Freddie Mac vorzustrecken, ist nur durch die Höhe der Schulden begrenzt, die die gesamte Bundesregierung laut Gesetz eingehen darf. Mit dem Gesetz vom 30. Juli 2008, das eine erweiterte Regulierungsbefugnis für Fannie Mae und Freddie Mac vorsieht, wurde die Obergrenze für die Staatsverschuldung um 800 Milliarden US-Dollar auf insgesamt 10,7 Billionen US-Dollar angehoben, um dem Finanzministerium die nötige Flexibilität für die Unterstützung der Federal Home Loan Banks zu geben.

Am 7. September 2008 übernahm die US-Regierung die Kontrolle über Fannie Mae und Freddie Mac. Daniel Mudd (CEO von Fannie Mae) und Richard Syron (CEO von Freddie Mac) wurden abgelöst. Herbert M. Allison, ehemaliger stellvertretender Vorsitzender von Merrill Lynch, übernahm Fannie Mae, und David M. Moffett, ehemaliger stellvertretender Vorsitzender von US Bancorp, übernahm Freddie Mac.

Siehe auch

Sicherheit der Agentur
Maxine B. Baker - Präsidentin und CEO der Freddie Mac Foundation, 1997-heute
Canada Mortgage and Housing Corporation
Derivat (Finanzen)
Fannie Mae
Farm Credit System
Farmer Mac
Ginnie Mae
Staatlich gefördertes Unternehmen
David Kellermann - ehemaliger CFO von Freddie Mac
Hypothekengesetz
Hypothekendarlehen
Sallie Mae
Verbriefung
USA Fonds

Weitere Lektüre

"Housing Policy and Debate" (PDF). Fannie Mae, Office of Housing Policy Research, Washington, DC.
Labaton, Stephen; Weisman, Steven R. (July 11, 2008). "U.S. Weighs Takeover of Two Mortgage Giants". The New York Times.
Lemke, Thomas P.; Lins, Gerald T.; Picard, Marie E. (2013). Mortgage-Backed Securities. Thomson West.

Externe Links

Official website
Business data for Federal Home Loan Mortgage Corporation: